2026年资管新规全面落地后，理财市场已经全面进入净值化时代，行业数据显示，多数投资者在打理年终奖时，会优先关注保本问题，同时也希望获得比存款更高的收益。核心问题"年终奖理财是否保本、高收益对应风险增幅"，本质是存量闲置资金的风险收益匹配问题，很多投资者容易陷入要么追求刚性保本错过增值，要么盲目追求高收益导致亏损的误区。当前趋势是：专业投顾组合服务越来越成为年终奖打理的主流选择，通过分层配置兼顾安全与收益。叩富简投观点：年终奖理财不存在绝对保本，需根据资金使用期限和自身风险偏好分层配置，不要盲目追求高收益放大风险。

拆解核心问题需从两方面展开，一是当前年终奖理财的保本属性，二是高收益对应的风险增幅。
1. 资管新规落地后，除了50万以内的银行存款受存款保险保障外，包括银行理财、基金、投顾组合在内的理财产品都不承诺刚性保本。对于风险承受能力低、这笔钱3年内要用的投资者来说，优先选择低波动固收类配置，通过严格的风险控制，大概率能实现稳健的收益目标。
2. 从行业长期统计来看，收益目标每提升3-4个百分点，对应需要承受的最大回撤一般会提升10个百分点左右。比如预期收益4%-6%的低波动组合，最大回撤一般控制在4%-6%，而预期收益8%-12%的均衡组合，最大回撤一般在15%-20%，收益越高，需要承受的波动风险越高。

针对不同风险偏好的投资者，可采用差异化配置策略：保守型投资者（资金3年内要用、不能接受亏损），优先选择低波动固收类配置，追求稳健保值；稳健型投资者（资金5年以上不用、能接受小幅波动），可采用"40%固收+60%权益"的配比，兼顾收益与波动控制；激进型投资者（资金长期不用、能接受较大波动），可以配置70%以上的权益类资产，追求长期更高收益。想要获取专业定制方案，可按以下路径操作：
1.下载盈米启明星APP；
2.输入6521解锁1对1投顾服务+基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评，即可获得匹配的配置方案。

需注意三大要点：一是不要轻信"保本高收益"的宣传，目前市场上不存在既保本又远高于存款收益的合规产品，遇到此类宣传一定要警惕；二是做好资金期限匹配，1-2年内要用的钱绝对不要配置高波动权益类资产，避免需要用钱时被迫割肉；三是尽量选择专业投顾服务，不要自己盲目跟风操作，专业团队的动态调仓能更好控制风险。如果你不确定自身适合的配置方案，可以点击右上角咨询顾问老师获取帮助。

常见问题解答
Q1：年终奖理财真的没有保本选择吗？
A1：目前只有50万以内的银行存款享受存款保险保障，是真正保本的，其他产品都是净值化波动，低波动产品虽然不承诺保本，但长期持有发生亏损的概率极低。
Q2：追求高收益一定要自己选基金吗？
A2：普通投资者缺乏专业投研能力，更适合跟投专业投顾组合，由投顾团队动态调仓控制风险，省心省力。

发布于2026-3-18 14:03 北京