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期货对冲交易是如何操作的？对冲交易的风险大吗？

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对冲期货对冲交易

期货对冲交易是如何操作的？对冲交易的风险大吗？

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景经理

玉涛经理玉涛经理期货

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官方评定为【优质回答】

您好，期货对冲交易操作很简单，现在期货对冲交易是期货和现货的对冲交易，即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。

首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。

而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。

还有不同交割月份的同一期货品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的期货品种，卖出另一月份交割的期货品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。

期货对冲交易属于期货交易中比较深一些的交易手法了，具体需要了解的东西还是比较多的，这类由于篇幅原因，只说了一个大概，需要了解更多，可以加我微信私聊，欢迎随时咨询。

发布于2023-5-8 16:06 北京

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郭经理郭经理期货

帮助6.1万好评10万+ 从业10年

官方评定为【优质回答】

期货交易中的对冲主要在套期保值，套利，锁仓中会用到。指的是对冲风险，也就是在交易中为了降低持仓风险，守住盈利的一种投资行为。一般对冲是同时进行两笔交易，但是方向相反、数量相同，这样行情波动产生的盈亏就会相互抵消，从而行情波动不管怎么变化，都不会对账户资金产生影响。具体操作方式如下：

1. 确定需要对冲的风险：投资者需要确定需要对冲的风险，如价格波动、汇率波动等。

2. 选择对冲品种：根据需要对冲的风险，选择相应的期货品种进行对冲交易。

3. 开立多头和空头仓位：投资者需要同时开立多头和空头仓位，以对冲风险。

4. 调整仓位：根据市场变化，投资者需要及时调整多头和空头仓位的比例，以保持对冲效果。

对冲交易的风险相对较小，因为多头和空头交易可以相互抵消，降低了投资组合的风险。但是，对冲交易也存在一定的风险，主要包括以下几个方面：

1. 对冲不完全：由于市场变化等原因，对冲交易可能无法完全抵消风险，导致投资组合的价值下降。

2. 成本问题：对冲交易需要同时开立多头和空头仓位，需要支付一定的交易成本和保证金。

3. 市场风险：期货市场存在价格波动和流动性风险等，对冲交易也无法完全避免这些风险。

需要注意的是，对冲交易需要投资者具备一定的市场分析能力和风险控制能力，同时还需要考虑交易成本和市场流动性等因素。只用最通俗的话语解答您的疑惑，更多期货知识交流，期货入门交易方面不懂的可直接联系我。

发布于2023-5-14 15:56 北京

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经理雪临经理雪临期货

帮助5.6万好评10万+ 从业8年

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您好，期货对冲交易的操作其实很简单，这里雪临总结出以下4点，另外对冲交易的风险十比较大的，会面临基差风险，财务风险，流动性风险，交割风险，投机风险和操作风险等：

1.不要尝试同方向的对冲交易

对冲交易是在期货市场上采取与现货市场相反的交易行为。但有时候交易者在商品价格上涨时心存投机的想法，本身在现货市场已经持有现货，却又在期货市场对同一商品期货采取买空策略.如果市场价格真的上升，当然是好事;如果价格的走向与你所须期的相反，那么在期货市场的撅失和现货市场的损失将是你原来损失的两倍。一个对冲交易者决不应该在他们的商品价格水平上作投机性交易行为。

2.经常向经验丰富的经纪人讨教对冲策略

一个知识、经验丰富的期货交易经纪人能够提供你一些有效对冲策略的基本咨讯服务。他所提供的服务包括基差图形的趋势介绍、国内大多数的现货商品价格资料、各个不同交易所及研究机构的定期报告及其他种种商品交易的细微的查讯服务.许多经纪人并不引导对冲交易者的交易方向及他们所需服务，所以，你必须花些时间寻找具有丰富经验的经纪人来为你提供交易策略的指导.

3.选择适当时机，不要观望犹豫

在进行对冲交易时，大4分交易者无法正确衡量出他们的风险有多大，这是个错误观念。风险的大小是自己所拟定的，在自己设定的风险下，选择一个适当的市场价格，接着便进行对冲交易，这是通向获利的有效途径。在适当时机立即采取对冲交易，不要观望犹豫，迟迟下不了决心，最后将危害到自己的利益。

4.时刻往意基差的变化

如果交易者要捕捉有利的对冲交易时机，就必须随时注意基差的变动情形。最好的方法是将基差的改变作完整的记录并绘成图形，这种记录可以每日一次，也可以每周一次，以便进行交易时参考。建立起价格的历史资料，还须做一些资料检验的工作事项，看看记录是否准确无误。核对资料可以从报纸以及其他传播媒介中得知，还可从商品交易所，期货交易经纪商提供的资料得知。

以上是对您问题的回答，因为篇幅有限很多东西不能彻底讲解，如果您还有不明白的地方，或者是有相关需要协助解决的问题，可直接添加本人微信好友或拨打电话，24小时在线，欢迎随时咨询。

发布于2023-5-6 10:02 深圳

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孟经理孟经理期货

帮助2.3万好评4.5万从业9年

您好，利用对冲交易的人来说，认识下述经验之谈相当重要。

1.不要尝试同方向的对冲交易

对冲交易是在期货市场上采取与现货市场相反的交易行为。但有时候交易者在商品价格上涨时心存投机的想法

2.经常向经验丰富的经纪人讨教对冲策略

一个知识、经验丰富的期货交易经纪人能够提供你一些有效对冲策略的基本咨讯服务。

3.选择适当时机，不要观望犹豫

在进行对冲交易时，大4分交易者无法正确衡量出他们的风险有多大，这是个错误观念。
4.时刻往意基差的变化

如果交易者要捕捉有利的对冲交易时机，就必须随时注意基差的变动情形。最好的方法是将基差的改变作完整的记录并绘成图形，这种记录可以每日一次，也可以每周一次，以便进行交易时参考。

希望以上内容能够帮助到您，如需期货开户或者更多操作问题，可点我头像添加好友，欢迎咨询，资深期货顾问竭诚为您服务！

发布于2021-8-13 16:04 北京

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期货刘经理期货刘经理期货

帮助5.5万好评10万+ 从业8年

期货对冲需要在国内正规的期货公司开户后才可以进行交易，期货对冲风险还是比较小的，期货对冲交易的操作一般分为以下几个步骤：

1、选择需要对冲的期货品种和合约：投资者需要根据自己的投资组合和市场情况选择需要对冲的期货品种和合约。

2、同时买入和卖出期货合约：投资者需要同时买入和卖出同一种期货合约，以抵消市场波动对投资组合的影响。

3、调整对冲比例：投资者需要根据市场情况和投资组合的变化，及时调整对冲比例，以保持对冲效果。

对冲交易的风险主要来自于市场波动和操作风险。市场波动可能导致对冲不完全或者出现亏损，而操作风险则可能导致投资者在对冲过程中出现错误或者失误。

此外，对冲交易也需要承担一定的成本，如交易费用和保证金等。如果投资者的对冲比例不合理或者操作不当，也可能导致成本增加或者亏损加剧。

因此，投资者在进行对冲交易时需要谨慎考虑市场情况和自身能力，以避免出现不必要的风险和损失。如果对期货对冲还有什么不明白的地方，可点击加微信免费沟通，最后祝您投资顺利！

发布于2023-5-6 21:00 上海

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