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期货里的套期保值怎么操作呢？

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套期保值期货

期货里的套期保值怎么操作呢？

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玉涛经理

玉涛经理玉涛经理期货

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您好，国内期货套期保值是指将期货市场作为价格风险转移的场所，利用期货合约作为现货市场中未来商品买卖的一种临时替代物，是对其当前买入准备后卖出商品或对未来所需购买价格进行保险的交易活动。期货套期保值可分为多头套期保值和空头套期保值。套期保值主要有三种方法。

1、生产者的卖期保值
无论是农民为市场提供农副产品，还是为市场提供铜、锡、铅、石油等基本原材料的企业，都是社会商品的供应者，为保证他们已经生产或准备供应市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理经济利润，以防止在正式销售时价格可能下降而蒙受损失，可以通过卖期保值交易来减少价格风险，即以卖主身份在期货市场上出售等量的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值
对经营者而言，他所面临的市场风险是商品收购后未转售，商品价格下跌，这就会使其经营利润减少甚至亏损。为了规避这类市场风险，经营者可以采取卖期保值的方法进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值
对加工者而言，市场风险来自买和卖两方面；既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料涨价，成品价格下跌。在期货市场上，只要这些加工商所需要的原料和加工后的成品都能进入期货市场交易，那就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对所购买的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可以解除后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

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发布于2021-8-12 08:38 北京

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资深_廖经理资深_廖经理期货

帮助1.7万好评1.2万从业4年

期货套期保值交易的原理在于：同种商品期货价格走势与现货价格走势方向基本一致，同涨同跌，而在临近到期日时，期货价格相对现货价格通常会呈现回归。在此基础上，再根据方向相反、数量相等、月份相同或相近的操作原则进行交易。通常情况下，期货的套期保值呈现一个市场亏损而另一个市场，从而实现规避风险、锁定成本的目的。而对于期权套期保值交易，同样是利用期权价格与现货、期货价格的相关性原理来进行操作，价格的变化同样会引起一个部位和一个部位亏损。❏为了规避价格下跌的风险，保值者可以买入看跌期权或者卖出看涨期权。若标的资产价格如预期向原有期货或者现货头寸不利的方向变动，则期权部分获取的收益可以抵消现货或者期货部分带来的损失。

发布于2021-8-12 09:05 广州

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期货张经理期货张经理期货

帮助2.8万好评2.8万从业6年

您好

以棉花为例，
如果您是棉花的下游消费企业，您可以先在期货市场建立期货多头，用期货市场多头规避现货价格上涨的风险。买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的企业常用的保值方法。

如果您是棉花的上游企业，您可以先在期货市场建立期货空头，用期货市场空头规避现货价格下跌的风险。卖出套期保值是手中有棉花的库存，但又担心价格下跌的企业常用的保值方法。

发布于2021-8-12 09:09 上海

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期货黄经理期货黄经理期货

帮助3.1万好评1.7万从业4年

与股指期货套利类似，商品期货同样存在套利策略，商品期货套利交易在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。

发布于2021-8-12 09:51 青岛

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期货黎经理期货黎经理期货

帮助4.2万好评2.1万从业10年

您好，企业可以利用期货进行套期保值操作，期货和现货价格同涨同跌，作为企业可以利用期货规避现货价格波动风险，例如企业拥有现货担心价格下跌就可以做多期货。现在期货可以手机开户，期货开户仅需要身份证和银行卡。

期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货波动同时受到共同的经济因素的影响和制约，两者的价位变动方向一般保持一致，由于期货是有交割机制的，在临近期货合约交割期，期现货具有趋同性。所以在选择期货合约的时候一般会选择最近的合约来进行套期保值的操作。期货的套期保值主要分为两种：买入套期保值、卖出套期保值。

买入套期保值：
2021年3月份，某纺织厂在9月份需要100dun棉花作为原材料，当地此时棉花现货市场报价15000元/吨，纺织厂认为此价位性价比较高，认可该价位。但是预期9月棉花价位可能上涨，担心上涨导致其采购的原材料成本增加。然而此时大量囤棉花的话不仅要承担仓库维护费用，还要担忧在仓库存放半年带来的质量问题，最关键的是如果9月棉花价位下跌还要承担更大的囤货亏损。所以该纺织厂决定采购一定棉花现货同时在期货市场的郑州商品交易所进行棉花套期保值交易。

注：棉花合约5吨/手
如果出现9月棉花价位下跌，则期货市场出现亏损，现货市场采购成本降低从而弥补期货市场的亏损。如果该纺织厂不做套期保值交易，现货市场可以买到更便宜的棉花，采购成本得以降低；但是一旦现货市场上升，纺织厂将承担采购成本上升的损失。该纺织厂在期货市场上做了套期保值，即使价位波动再大，盈亏始终可以保持不变。投资棉花期货市场上的行为不是投机而是为了避免风险，其本质也就是为了保值。

买入套期保值适用于：
1、属于制造或者加工类型的企业防止后期原材料价位上涨；
2、供应方已经跟需求方签订现货合同，但供应方此时未有现货库存，担心将来采购的时候价位上涨。

在我司开户还可以享受到优惠的期货交易所手续费，优惠的期货交易所保证金。

发布于2022-8-7 16:14 曲靖

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钱经理- 钱经理- 期货

帮助3.1万好评3.4万从业10年

1.生产者的卖期保值：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2.经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3.加工者的综合套期保值：
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

发布于2021-8-12 09:13 杭州

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