您好！科创50ETF是跟踪科创板50指数的被动指数基金，聚焦人工智能、半导体、生物医药等科技创新核心领域的优质企业。从历史业绩来看，科创50ETF呈现典型的高波动特征。该指数自2020年推出初期，因市场对科技创新赛道的高关注度而快速上涨；但后续受行业政策变化、全球流动性收紧等因素影响，经历了较长时间的调整和回撤；近一年随着AI技术突破、国产替代加速等利好因素，指数迎来阶段性反弹，但整体业绩仍与科技行业周期紧密相关，短期波动较大。

截至2025年8月28日，科创50ETF近1年回报率达89.0742%，近3月回报率为31.0058%，近6月回报率为12.8289%，2025年以来回报率为28.27%，不同时间段均实现正向回报，近一年尤为突出。不过成立以来回报率为-7.099%，这可能与市场波动及成立初期表现有关。从2025年5月30日至8月28日数据，年化收益率高达202.5%，风险调整后回报率表现良好，选时能力突出。与同类对比，在选时能力同类排名为0.3667，选股能力同类排名为98.96，信息比率同类排名为20.59，跟踪误差同类排名为5.332。

是否适合继续持有并定投科创50ETF，需要综合多方面因素考量。从积极方面来看，当前科创50ETF处于近期回调后的相对低位，有一定支撑力度，并且资金层面尽管短期回调，在11月17 - 21日该周仍获北向资金小幅净流入超2亿元，显示部分专业资金对其长期价值的认可。同时，当前估值处于历史分位16.9%，技术面呈多头排列，资金面近30日净流入超13亿元，短期虽有调整但中期趋势仍向上。政策红利（如半导体国产化率目标50%）、AI商业化加速（机器人、智能驾驶）等催化剂持续发力，支撑估值中枢提升至65 - 80倍PE。

不过，也存在一些风险因素。科创50ETF属于高风险产品，持仓高度集中于半导体、电子等行业（半导体权重超60%），易受产业政策、技术迭代和市场风格切换影响。目前估值仍偏高，指数PE（TTM）达121.77倍，处于近3年95%以上分位，显著高于A股平均水平，暗藏估值回调风险。

如果您风险偏好较高、追求长期收益、看好科创板未来发展，且能承受一定的波动和回撤，那么可以考虑继续持有并定投科创50ETF。但如果您风险承受能力较低，可能需要谨慎考虑。

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发布于2025-12-8 13:17 广州