半导体设备ETF的历史业绩有一定亮点，但也存在波动。以华夏国证半导体芯片ETF为例，截至2025年10月10日，近一月涨幅19.67%，近一年涨幅61.57% ，今年以来涨幅48.85%；与同类产品相比，该基金规模超254亿元，日均成交额较高，可有效避免“规模太小易清盘”风险；其风险调整后收益在同类型基金中排名前97%，近1年涨幅达62.04%，排名20/949；近3年涨幅虽为 -1.83%，但排名也达到248/745。再如半导体产业ETF（159582），截至2025年11月3日，近2周累计上涨2.14%，涨幅排名可比基金1/2 。博时中证半导体产业ETF近一年收益49.25%，管理费率为行业较低水平，跟踪误差小，能精准捕捉国产替代红利。不过在2021年，受全球芯片短缺和原材料价格上涨等因素影响，半导体材料ETF业绩出现波动，排名有所下降。

对于现在是否适合开始定投半导体设备ETF，需要综合多方面因素考量。从有利因素来看，半导体设备是国产替代和科技自主的核心赛道，行业长期成长逻辑清晰。2025年11月上旬半导体ETF（以512480为例）出现爆发式上涨，截至10月30日收盘报6.28元，近期累计涨幅达25%，核心驱动因素为AI芯片需求爆发与国产替代加速共振。短期来看，全球AI算力建设进入高峰期，2025年Q3 GPU芯片出货量环比增长40%，带动半导体设计板块业绩超预期；中期受益于国家大基金三期2000亿元注资落地，重点支持半导体设备和先进制程研发；长期则依托于半导体设备国产替代率从30%向50%突破的产业趋势。叠加行业基本面持续改善，2025年三季度半导体ETF成分股整体净利润同比增长35%，其中AI芯片设计企业增速超60%，半导体设备企业增速达45%；北向资金单月净流入半导体ETF相关标的420亿元，重点加仓中芯国际、北方华创等龙头企业。另外，以规模最大的华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF 588170为例，当前市场整体温度66.1度（低于34%历史时期），估值处于相对合理区间。半导体行业周期性较强，短期波动较大（成立来最大回撤10.14%），定投可平滑成本、分散风险。诊断数据显示持有半年盈利概率达97%。

然而，半导体设备ETF也面临一定风险。半导体行业技术迭代快、研发投入大、竞争激烈，还具有周期性，且受政策、技术创新、国际贸易、全球经济形势等多种因素影响，市场短期波动难以预测，所以对应的ETF波动通常会比较大。当前半导体板块虽迎来存储芯片供需反转、AI算力需求爆发、政策强力支撑等三重驱动，但短期也受融资融券折算率调整影响出现板块波动，其短期价格走势还会受到市场情绪、行业景气度、宏观经济等多种因素的干扰。

如果你能承受中高风险波动，并且追求长期分享半导体设备行业成长红利、投资期限较长，那么可以考虑开始定投半导体设备ETF。若您希望进一步分散风险，可关注叩富投顾的叩富稳盈组合，该组合以全球权益类资产为核心，包含科技等优质赛道，采用低估值轮动策略，适合长期布局。更详细的行业动态跟踪和组合配置建议，您可下载盈米启明星APP输入6521获取，我们的投顾团队会提供持续的市场分析和调仓提醒。您也可以右上角加我微信，我会根据您的具体情况提供更精准的投资建议。

发布于2025-11-27 09:15 南京