半导体设备ETF历史业绩呈现出较为显著的业绩分化特征，波动性相对较大。短期来看，部分产品表现突出，如广发半导体设备ETF（560780）年内累计涨幅达27.61%，华夏中证半导体材料设备主题ETF今年以来净值增长率为41.18%，易方达半导体设备ETF的年内回报率为51.6%。长期来看，在2020 - 2021年行业上升周期，相关ETF产品普遍实现超50%的涨幅，显著超越沪深300指数基准；但在2022年行业调整期，该类别产品普遍经历较大幅度回撤，部分产品最大回撤超30%。截至近期，华夏国证半导体芯片ETF近一年涨幅为61.57%，年内涨幅为48.85%；代码为561980的半导体设备ETF近一年收益率达58.92%，优于94%的同类产品，自成立以来累计收益率为106.9%，年化回报率超过78%，近一年业绩表现处于同业中等偏上水平。

不过，半导体设备ETF也有劣势，它属于中风险产品，行业波动较大，近1年波动率达32.63% - 35.49%，最大回撤19.19% - 21.7% ，抗波动能力在同类产品中表现不佳。并且半导体行业受技术迭代、政策变化影响明显，还面临技术迭代快、竞争激烈、政策和贸易环境不确定等风险。在行业调整期，其回调幅度相对更大，回撤幅度比同类产品多5%-8%。

现在是否开始定投半导体设备ETF，需要综合多方面因素考虑。积极因素包括行业需求持续增长，先进制程建设加速推进，国内晶圆厂对设备的需求依然保持旺盛态势，国产化率提升仍是未来重要看点。在人工智能和高性能计算等新兴技术推动下，存储、逻辑及功率半导体领域的设备投资预计将持续扩张，带动全产业链发展。当前半导体设备ETF的估值水平处于历史相对低位区间，持有半年的盈利概率约为63.33%，投资性价比在同业中处于中上水平。行业发展趋势方面，全球半导体市场增长预期保持乐观，人工智能技术驱动下游应用增长，政策层面持续关注供应链安全与重构风险，国产替代进程稳步推进。

需要谨慎考虑的因素包括：投资本身存在固有风险，历史业绩不代表未来表现。半导体设备ETF行业集中度过高，投资风险相对集中，若半导体行业整体面临调整，其表现可能不及分散化投资的同类产品。

如果您对半导体行业的长期发展前景持乐观态度，且具备较高的风险承受能力和较长的投资期限，可以考虑通过定期投资的方式适当配置半导体设备ETF。定期投资策略有助于在一定程度上平滑市场波动的影响。单纯投资半导体设备ETF风险相对集中，建议进行基金组合配置。盈米基金叩富团队打造了【叩富安盈组合(R2)】【叩富稳盈组合(R3)】【叩富定盈组合(R3)】等基金组合，能帮助分散风险。建议您下载盈米启明星APP输入6521进行购买，相对其他平台，可以享受全市场最低1折费率以及专业投资顾问服务，专业人员提醒买卖点。若您在投资上有任何疑问，我们的专业团队会为您提供详细的解答和专业的投资建议。

发布于2026-4-24 22:19 北京