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阿尔法收益是超额收益吗，能否详细解答

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阿尔法收益是超额收益吗，能否详细解答

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资深赵经理

资深赵经理基金

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您好，阿尔法收益确实是一种超额收益。在投资领域，我们一般把投资收益分为两部分，一部分是与市场整体波动相关的收益，也就是贝塔收益，它反映的是投资组合随市场波动而获得的收益，简单来说，只要市场上涨，投资组合大概率也会跟着上涨，这部分收益就是贝塔收益带来的；而另一部分就是阿尔法收益，它是投资组合超越市场基准的那部分收益，是通过投资者的选股、择时等主动管理能力获得的，与市场整体波动无关。

举个例子，如果市场基准指数在一段时间内上涨了10%，而您的投资组合上涨了15%，那么这多出来的5%就是阿尔法收益。阿尔法收益体现了投资者的投资能力和技巧，优秀的投资者往往能够通过深入研究和分析，挑选出表现优于市场的资产，从而获得阿尔法收益。

我们盈米基金叩富团队拥有专业的投研能力，能够通过深入的市场分析和研究，为您挖掘具有阿尔法收益的投资机会。我们精心打造了一系列基金组合，来帮助您获取阿尔法收益。
- 【叩富稳盈组合(R3)】：这是一款偏指数基金组合，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会。通过对不同指数的筛选和配置，力求在市场中找到那些能够超越市场表现的资产，为您带来阿尔法收益。
- 【叩富安盈组合(R2)】：该组合精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。通过在全球范围内进行资产配置，挖掘不同市场和资产的投资机会，寻找那些具有阿尔法收益的资产，在控制风险的同时，争取获得超越市场基准的收益。

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发布于2025-8-30 22:04

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首席张老师保险

帮助8.2万好评6.5万入驻5年

是的，阿尔法收益通常指的就是超额收益。在投资领域，我们把投资组合的收益分解为两部分，一部分是市场整体波动带来的收益，也就是贝塔收益；另一部分就是超越市场平均水平的收益，即阿尔法收益。

很多内地理财产品追求阿尔法收益的能力有限，且受市场波动影响大，收益不稳定。而香港储蓄分红险在获取超额收益方面有独特优势。它通过专业的投资团队在全球进行多元化资产配置，能有效降低市场风险，争取更稳定的阿尔法收益。同时，其分红机制也可能带来额外的收益，让您在长期投资中获得不错的回报，可用于养老规划、家族财富传承等。

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发布于2025-8-30 22:04 北京

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资深宫经理基金

帮助9.3万好评8.8万从业8年

阿尔法收益确实是超额收益。在投资里，我们一般用贝塔（β）和阿尔法（α）来衡量收益。贝塔收益就像是坐电梯，它和市场整体表现相关，市场上涨或者下跌时，基金跟着涨跌获得的收益就是贝塔收益。而阿尔法收益呢，就像是在电梯里还能自己往上爬楼梯，它是基金经理通过选股、择时等主动管理能力，获得的超越市场平均水平的收益，也就是超额收益。

比如说，市场整体上涨了10%，而某只基金上涨了15%，那多出来的这5%就是阿尔法收益。投资者追求阿尔法收益，其实就是想通过基金经理的专业能力，在市场中获取比平均水平更高的回报。

不过，市场上要获得稳定的阿尔法收益可不容易，这需要基金经理有很强的研究分析能力和判断能力。而且市场环境复杂多变，阿尔法收益也不是一直都能保持的。

如果你想追求阿尔法收益，选择合适的基金很重要。盈米启明星APP就很不错，你可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，里面有很多优质的基金产品供你选择。要是你在选择基金过程中有任何疑问，也可以加我微信，我会以我十几年的投资经验，帮你详细分析和规划。

发布于2025-8-30 22:04 北京

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资深顾问黄股票

帮助4.1万好评3.6万从业10年+

阿尔法收益确实属于超额收益，它指的是投资组合跑赢市场基准（比如大盘指数）的那部分收益。比如沪深300指数一年涨了10%，你的账户通过选股或择时策略赚到15%，超出的5%就是阿尔法收益。这部分的收益主要来自于主动管理能力，比如挖掘低估个股、调仓节奏等，和被动跟随市场的贝塔收益有明显区别。

想捕捉稳定的阿尔法收益需要专业的策略工具和长期跟踪体系，我这边可以根据你的资金量和风险偏好，通过主动型基金筛选或定制股票组合来帮你实现超额收益目标。认可回答可以点个赞，需要具体方案可以点我头像加微信详细聊，前十大券商专业团队帮你跑赢市场。

发布于2025-8-30 22:05 广州

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资深齐顾问基金

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阿尔法收益确实是超额收益的一种体现，但比普通意义上的超额收益更专业。简单说，阿尔法收益就是基金经理通过主动操作（比如选股、择时）创造的市场以外的收益，像能持续跑赢大盘指数的基金，通常都有不错的阿尔法能力。

这里帮你拆解两者的核心区别：
1. 超额收益更广泛：比如沪深300指数今年涨5%，你的基金赚了8%，这3%就是超额收益。这可能来自市场整体红利（beta收益），也可能来自基金经理实力（阿尔法收益）。
2. 阿尔法收益更考验实力：举个真实案例，我上个月帮客户调仓，把某新能源指数基金换成主动管理的U定投组合。最近一个月市场震荡，原基金跌了3%，但调仓后的组合反而涨2%，这5%的差额就是基金经理选股调仓带来的纯阿尔法收益。
3. 获取阿尔法有门槛：散户自己炒股很难持续获得阿尔法，但通过专业投顾筛选的基金组合（比如日富一日的债基组合），利用机构的研究能力和策略优势，普通人也能间接分享到这部分收益。

从业十年我发现，很多投资者容易陷入两个误区：一是把短期运气当阿尔法能力，二是为高阿尔法支付过高费用。现在我给客户做诊断时，会用专业工具拆解基金收益来源，剔除“伪阿尔法”。点击头像加我微信，送你一份《阿尔法收益捕捉指南》和我自制的“优质基金池”，觉得分析到位记得点赞，具体配置细节咱们私聊沟通。

发布于2025-8-30 22:05 广州

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基金程老师基金

帮助6.4万好评1846 入驻3年

您好！阿尔法收益确实是一种超额收益。在投资领域，我们常把投资收益分为两部分，一部分是市场整体波动带来的收益，也就是贝塔收益；另一部分就是超越市场平均表现的收益，即阿尔法收益。

阿尔法收益代表了基金经理的投资能力和选股择时能力。如果一位基金经理能够通过深入的研究分析、独特的投资策略，在相同的市场环境下，让基金的收益高于市场平均水平，那么超出的这部分收益就是阿尔法收益。比如，在市场整体上涨10%的情况下，某只基金上涨了15%，那么这多出来的5%就是该基金获得的阿尔法收益。

不过获取阿尔法收益并不容易。市场是复杂多变且充满不确定性的，影响股票走势的因素众多，包括宏观经济形势、行业发展趋势、公司基本面等等。要准确把握这些因素并做出正确的投资决策，需要专业的知识、丰富的经验和敏锐的市场洞察力。

我们盈米叩富团队有专业的投研能力，打造了一系列基金组合来帮助投资者获取收益。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。想要追求稳定收益并进行全球资产配置，【叩富安盈组合】基金精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门。

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发布于2025-8-30 22:04

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资深刘经理基金

帮助10万+ 好评4.5万从业10年+

您好，阿尔法收益的确是一种超额收益。在投资领域里，我们常把投资组合的收益来源分为两部分，一部分是与市场整体波动相关的收益，叫做贝塔收益；另一部分就是与市场整体波动无关，由基金经理的选股、择时等主动管理能力带来的收益，这就是阿尔法收益。

举个例子，如果整个股票市场在一段时间内平均上涨了10%，而您持有的某只股票基金上涨了15%，那么这多出来的5%涨幅就可能是阿尔法收益。这意味着基金经理通过自己的专业能力，找到了表现超越市场平均水平的投资标的，或者在合适的时机进行了买卖操作，从而为您带来了额外的回报。

不过，获取阿尔法收益并不容易。市场是复杂多变的，而且越来越多的投资者都在追求阿尔法收益，竞争非常激烈。很多时候，即使是经验丰富的基金经理，也难以持续获得稳定的阿尔法收益。

我们盈米叩富团队拥有专业的投研能力，精心打造了一系列基金组合来帮助大家获取收益。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，选择【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

如果您想进一步了解如何通过基金组合配置获取更好的收益，右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资组合，助力财富稳健增长。您也可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，在APP上查看更多基金组合的详细信息。

发布于2025-8-30 22:04 上海

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首席常经理股票

帮助5.1万好评4584 从业10年+

阿尔法收益（α）就是超额收益，但需明确“基准”是谁。
1. 定义：α=实际收益－β×基准收益－无风险利率。它衡量基金经理通过选股、择时等主动管理创造的、无法用市场波动解释的那部分收益。
2. 与“超额收益”关系：若比较基准是同类平均或指数，α即为超额收益；若基准是CAPM预期收益，α是风险调整后的超额收益。
3. 注意：α需经风险调整，高β组合在牛市中看似跑赢，但可能β贡献居多，真实α未必为正。
结论：α是风险调整后的超额收益，是评估主动管理能力的核心指标。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-8-30 22:07 盘锦

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