从基本面看,玻璃企业库存同比增幅超15%,高库存压制价格反弹。房地产竣工面积同比下降,需求疲软。不过,天然气制玻璃亏损,全行业亏损或倒逼供给端调整,潜在冷修规模较大,成本端支撑增强。
从消息面看,光伏玻璃招标价企稳回升,产业链库存处于历史低位,浮法玻璃生产线冷修数量创三年新高,供给端收缩明显,地产竣工面积同比降幅收窄,刚性需求有所支撑。
操作上,8 - 10月若突破关键关口,趋势仓位可考虑持有。
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