Gamma 越大,Delta 变化越快,需高频对冲(如日内多次调整);Gamma 较小则可低频对冲(如每日一次)。
如何用期权对冲持股风险?
股票期权 Gamma 风险集中在平值区间,极端行情下Gamma 挤压会带来怎样的连锁亏损?