什么是 Gamma ,有何用途?
发布时间:2018-6-4 14:54阅读:555
什么是 Gamma ,有何用途?
Gamma 值度量当标的证券价格变化时 Delta 值的变化。当 Delta 值对证券价
格的变化特别敏感的时候,Gamma 就会显得特别重要,这种情况称为 Gamma 风险。
认购、认沽期权的 Gamma 值相同。
当标的股票价格接近行权价时,Gamma 数值变大,当标的股票价格偏离行权
价时,Gamma 数值就变小。当期权合约快要到期的时候,平值期权的 Gamma 数值
处于最高水平。随着期权合约到期时间的来临,实值期权的 Delta 值都接近 1
或-1,虚值期权的 Delta 值都接近 0。因此,股票价格的微幅变动,就会引起期
权合约的 Delta 值从接近 0 的数值变化到接近 1 或-1,这就会产生较高的 Gamma
值。在这种情况下,风险是相当大的,因为股票价格的小幅度波动就会使原本利
润可观的期权合约变得毫无价值。
![](https://cofool-image.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/licai/attach/1806/5b14e21b5a236.jpg)
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
版权及免责声明:本文内容由入驻叩富同城理财的作者自发贡献,该文观点仅代表作者本人,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至kf@cofool.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
什么是期权的Vega,有何用途?
Vega值度量的是波动率对期权价格的影响,表示当标的股票波动率变化一个百分点时期权价格的变化值。
证券公司融资融券账户有何用途?
证券融资融券账户主要是找券商借钱或者借票,开通需要有半年的交易经验和五十万的资金,证券手续费并不固定,一般情况是按照默认万分之三来收取,如果找一个客户经理协助办理开户,开户后可以调低佣...
什么是Gamma,有何用途?
Gamma值度量的是,当标的证券价格每变化时,Delta值的变化,即Gamma衡量Delta的变动值。当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候,Gamma就会显得特别重要,这种情况称为Gamma风
什么是Gamma?
当标的价格变化不大时,用Delta度量标的价格变化对期权价格的影响是有效的。然而当标的价格变化较大时,Delta也会因标的价格变化而变化,单纯使用Delta会产生较大的计算误...
适宜做多Gamma
7月12日,两市振荡走弱,量能有所放大。期指方面,IH、IF、IC、IM均下行。期权方面,各品种期权标的也全线收跌。 盘后数据显示,50ETF期权市场活跃度上升,持仓量继续增加。当日期权总持仓2408122张,较前一交易日增加15302张。其中,认购持仓1370387张,较前一交易日减少29003张;认沽持仓1037735张,较前一交易日增加44305张。持仓量PCR为0.7573,较前一交易日上升0.0474。与此同时,全市场成交1499224张,较前一交易日增加168513张。其中,认购成交822078张,较前一交易日增加98696张;认沽成交677146张,较前一...
什么是 Gamma ,有何用途
什么是 Gamma ,有何用途?
Gamma 值度量当标的证券价格变化时 Delta 值的变化。当 Delta 值对证券价
格的变化特别敏感的时候,Gamma 就会显得特别重要,这种情况称为 Gamma 风险。
认购、认沽期权的 Gamma 值相同。
当标的股票价格接近行权价时,Gamma 数值变大,当标的股票价格偏离行权
价时,Gamma 数值就变小。当期权合约...