回撤常因极端事件(如金融危机)或因子集体失效导致,呈 “尖峰厚尾” 分布。管理方法:分散策略(多对配对 / 多因子)、动态调整仓位(如波动率缩放)、止损阈值。
发布于2025-6-2 12:00 郑州
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