股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限,不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。
股指期货套利步骤
股指期货进行套利交易基本模式是\"买股票组合,抛指数\"或\"买指数,抛指数\",其套利
步骤如下:
(1) 计算股指期货合约的合理价格;
(2) 计算期货合约无套利区间;
(3) 确定是否存在套利机会;
(4) 确定交易规模,同时进行股指合约与股票(或基金)交易.
当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时,进行套利交易可以
盈利.但事实上,交易是需要成本的,这导致正向套利的合理价格上移,反向套利的合理价
格下移,形成一个区间,在这个区间里套利不但得不到利润反而会导致亏损,这个区间就是
无套利区间.只有当期指实际交易价格高于区间上界时,正向套利才能进行.反之,当期指
实际交易价格低于区间下界时,反向套利才适宜进行.
发布于2014-9-12 14:33 成都