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股指期货与证券交易的区别之一是股指期货施行T+0交易制度,理论上同一交易日之内可以进行无数次的开仓平仓交易。但是过于频繁的交易容易让投资者失去理智,忘记初心,很难实现投资价值最大化的。而且在进行日内短期的股指期货交易的时候,你需要知道股指期货的交易手续费的收取,交易所规定股指期货交易手续费的收取标准为平今仓交易的手续费费率为0.23%%,平今仓交易的手续费费率为3.45%%,平今仓交易产生的手续费大概是开仓交易产生的手续费的15倍,因此在进行日内短期的股指期货交易的时候,进行平今仓交易会产生高手续费。
例如,假设你在4000的位置上买入了一手IF沪深300股指期货合约,那么你开仓交易产生的手续费为4000*300*0.23%%=27.6元。当你买入该合约一段时间之后,价格上涨到了4010的位置时,达到了你预设的盈利点,如果这时候你采用的是平仓交易的方式来进行操作,那么你平今仓交易产生的手续费为4010*300*3.45%%=415.035元。那么你完成这笔交易产生的手续费总额为27.6+415.035=442.635元,你交易得到的净盈利为(4010-4000)*300-442.635=2557.365元。
但是如果你如果不是选择平仓交易来锁住当前的交易盈利,而是选择锁仓交易的方式来锁住当前的交易盈利,那么你就可以避免平今仓交易产生的高手续费,从而就可以降低你的交易成本。锁仓交易是指你在进行开仓交易一段时间之后,当交易达到了一定的交易盈利或者是出现了一定的交易亏损,然后你再对该合约进行手数相同但是方向相反的开仓交易,这样你就可以将当前的交易盈亏给锁住,无论该合约的市场行情如何变化,都不会影响到你当前锁住的交易盈亏,然后等到第二个交易日的时候再进行多空平仓交易。在进行多空平仓交易的时候,你还可以根据实时的市场行情变化来判断该合约接下来的走势,然后再根据自己的判断来进行多空错位平仓交易。在进行多空错位平仓交易的时候,如果你判断正确,那么你就不仅可以避免平今仓交易产生的高手续费,还可以通过错位平仓交易来使你当前的交易盈利增加或者是降低你当前的交易亏损;但是如果你判断错误,那么多空错位平仓交易就会使你当前的交易盈利降低或者是扩大你当前的交易亏损。因此在进行多空错位平仓交易的时候需要谨慎交易,如果你当前的交易亏损较大或者是该合约当前的市场行情比较容易判断出接下来的走势变化,那么你就可以通过多空错位平仓交易来降低你当前的交易亏损或者是增加你当前的交易盈利;但是如果你当前的交易是盈利的或者是该合约当前的市场行情比较难判断出接下来的走势变化,那么就建议你直接进行多空同时平仓交易,避免错位平仓交易使你当前的交易盈利降低或者是扩大你当前的交易亏损。
接上例,如果你在价格上涨到了4010的位置上时,你采用锁仓交易的方式来锁住当前的交易盈利,那么也就是说你在价格上涨到了4010的位置上再对该合约进行卖空一手IF沪深300股指期货合约的开仓交易,那么你卖空开仓交易产生的手续费为4010*300*0.23%%=27.669元。这样你就拥有了两手IF沪深300股指期货合约的多空方向的持仓合约,那么无论该合约的市场行情如何变化都不会影响到你当前的交易盈利,然后等到第二个交易日就可以进行多空平仓交易。假设第二个交易日的多仓平仓交易价格为3950,空仓平仓交易价格为3950.4,那么你进行多空平仓交易产生的手续费为3950*300*0.23%%+3950.4*300*0.23%%=54.513元。那么你完成这笔锁仓交易产生的手续费总额为27.6+27.669+54.513=109.782元,你交易得到的净盈利为(3950-4000)*300+(4010-3950.4)*300-109.782=2770.218元。那么与平今仓交易的方式相比,采用锁仓交易的方式来进行操作,每交易一手IF沪深300股指期货合约产生的手续费就相对减少了332.453元,交易得到的净盈利为212.453元。
在进行股指期货交易的时候,你还需要注意股指期货交易占用的保证金比较高,交易所规定股指期货的交易保证金比例为IF沪深300股指期货合约和IH上证50股指期货合约的保证金比例为10%,IC中证500股指期货合约的保证金比例为12%。但是在实际的股指期货交易中占用的保证金还需要加上期货公司为了风险的管控而加收的一部分保证金,因此实际交易一手股指期货合约需要占用十几万元的保证金。
实际交易的保证金比例=交易所保证金比例+期货公司保证金比例
占用的保证金额=期货价格*合约乘数(IF和IH的合约乘数为300,IC的合约乘数为200)*交易手数*保证金比例
例如,假设你在4000的位置上买人了一手IF沪深300股指期货合约,那么你开仓交易占用的保证金为4000*300*10%=120000元。但是你需要注意的是,这里计算出来的120000元保证金是根据交易所规定的保证金比例计算得出的,而你在实际的股指期货交易中占用的保证金还需要加上期货公司加收的一部分保证金。不同的期货公司加收的保证金比例不一样,假设期货公司要在交易所规定的保证金比例的基础上再加收3%的保证金比例,那也就是说你交易一手IF沪深300股指期货合约就需要13%的保证金比例,即需要占用4000*300*13%=156000元的保证金。
股指期货本身就是带有杠杆的,因此在做股指期货交易的时候,可能在短时间之内你就能获得比较大的收益,但是如果你趋势判断错误,而且还没有及时止损的话,那么你就很有可能出现巨额亏损,因此在做股指期货交易的时候需要谨慎交易。如果想要了解更多的期货内容都可以来咨询,实时在线为你服务!
发布于2020-7-13 17:13 东莞
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