期权如何与期货结合，构建套利策略？

还有疑问，立即追问>

期权期货套利策略

期权如何与期货结合，构建套利策略？

叩富同城理财师浏览：73 人分享

我来回答

特别提示：创元期货开户，请认准官方开户渠道，官方预约开户请点击→立即开户>

共2个顾问回答

中财期货江恒中财期货江恒期货

帮助6265 好评1348 入驻10年+

您好以下是一些利用期权与期货结合构建套利策略的常见方法：

1、垂直价差套利：买入（卖出）一份较低行权价的看涨（看跌）期权，同时卖出（买入）一份较高行权价的同类型期权，结合对应的期货合约进行风险对冲和套利。

2、日历价差套利：买入（卖出）一份近月期权，同时卖出（买入）一份远月同类型期权，配合期货头寸来平衡风险。

3、期货与期权合成策略：通过买入看涨期权同时卖出期货，或买入看跌期权同时买入期货，构造类似期货多头或空头的效果，然后根据市场情况寻找套利机会。

4、蝶式价差策略：利用不同行权价的期权组合，结合期货，在特定价格区间内获取利润。

5、跨式或宽跨式策略结合期货：买入或卖出相同行权价（或不同行权价）的看涨和看跌期权，再根据期货价格变动来获利。

如果还有不明白的地方，欢迎您点击我头像主页加微信或在线咨询，免费为您解答期货及相关问题。

发布于2024-5-13 11:58 成都

当前我在线

直接联系我

追问

期货刘经理期货刘经理期货

从业7年行业top 知无不言

文案：期货品种研报免费领
适用行情：波段、震荡行情
1、深挖基本面，紧跟热点脉搏

2、把握技术面，学习波动逻辑

点击下方红字免费预约体验。

▼▼▼▼

预约请点击→ 立即开户>

创元期货官方推广

追问

顾问朱经理顾问朱经理期货

帮助3826 好评1.4万从业3年

您好，期权与期货结合可以构建各种套利策略，利用两种工具之间的价格关系来获取利润。以下是一些常见的期权与期货结合的套利策略：

1.跨期套利（Calendar Spread）：这种策略涉及同一标的资产的不同到期期限的期货和期权。投资者可以买入一份到期期限较长的期货合约，并卖出一份到期期限较短的期货合约，同时以相同的行权价格买入和卖出相应的期权合约。如果市场处于持续的上涨或下跌趋势中，这种策略可以利用期权的时间价值差异来获利。
2.跨商品套利（Intercommodity Spread）：这种策略涉及两种相关但不同标的资产的期货和期权。投资者可以买入一种商品的期货合约，同时卖出另一种相关商品的期货合约，并以相同的行权价格买入和卖出相应的期权合约。通过利用相关商品之间的价差和期权的杠杆效应，这种策略可以从市场波动中获取利润。
3.配对交易（Pairs Trading）：这种策略涉及两个高度相关但价格差异较大的标的资产，其中一个标的资产通常被认为是过度买入或过度卖出。投资者可以同时买入被低估的标的资产的期货合约，并卖出被高估的标的资产的期货合约，同时以相同的行权价格买入和卖出相应的期权合约。通过这种方式，投资者可以从两个标的资产之间的价差回归中获取利润。
4.保护套利（Protective Put）：这种策略涉及持有期货头寸的同时购买相应的认购期权来对冲下跌风险。如果市场出现下跌，认购期权的价值会上涨，从而部分或完全抵消期货头寸的损失。
5.Covered Call：这种策略涉及持有期货头寸的同时卖出相应的认沽期权，从期权的权利金中获取收入。如果市场走势平稳或上涨，认沽期权将不会被行使，投资者可以保留收取的权利金；如果市场下跌，认沽期权会被行使，投资者需要根据期权的行权价格卖出期货合约，但可以通过收取的权利金部分或完全抵消损失。

以上这些策略都需要投资者充分了解期货和期权市场的特点，以及相关的风险和交易成本。在执行任何套利策略之前，建议投资者进行充分的研究和风险评估，并谨慎考虑自己的投资目标和风险承受能力。如果还有其他问题，欢迎点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。

发布于2024-5-13 14:31 宁波

当前我在线

直接联系我