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- 基差是指同一商品或资产的现货价格与期货价格之间的差额。它在期货交易中扮演着衡量市场供求关系、评估套期保值效果及发现套利机会的重要角色。
- 利用基差进行套利主要体现在基差套利策略上。当基差偏离正常水平(如Backwardation或者Contango过大)时,投资者可以通过买入低估一方并卖出高估一方,在未来基差回归常态时获取利润。例如,如果近期月份合约价格高于远期月份合约,即出现Contango过大的情况,可以做空近期合约同时做多远期合约,等待基差收敛实现盈利。
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发布于2024-1-23 09:45 阿拉尔