一、养老年金保险优点

1、安全确定，回避投资风险

养老年金保险属于人寿保单，安全性方面有保险法的机制托底，即便保险公司出现意外，保单也会有新公司接盘，确保原来的保单利益。

由于养老投资对于波动性的容忍度低，所以多数人更喜欢确定型的产品，养老年金保险，在约定的时间领取约定的金额，比如60岁后领取5000元/月，这种设计也比较受到大众的欢迎。

2、强制储蓄，控制消费风险

“拿铁因子”是由美国金融作家大卫·巴赫提出的，他举例一对夫妻如果每天早上起来喝一杯星巴克咖啡，30年累计下来要花掉70万。

实际生活当中，不少人是没有储蓄习惯的，或者说，钱在银行账户里存不住。但是如果你买了养老年金，意味着你有一笔确定的钱也存下来。

你原来的储蓄习惯： 储蓄 = 收入 - 消费

变成新的储蓄习惯： 消费 = 收入 - 储蓄（用来买养老年金）

你被迫有了储蓄目标，因为你必须交保费，就这样帮你把钱强制储蓄下来了。

3、终身领取，覆盖长寿风险

存多少钱可以解决长寿风险，存少了老了不够花，存多了人走了钱没花完。这样的两难问题，只有用养老年金解决才是最效率的。

因为其本身的设计理念就是与生命等长的现金流，活多久领多久。

未来我们是活到70、80岁，还是90、100岁，既要考虑生活节奏、家庭基因、身体状况，也要考虑科技发展、医疗进步等因素，其实真不好说。

但是养老年金的优点就是你无需考虑活到什么时候，帮你拿掉长寿风险。

4、专款专用，消灭挪用风险

很多人年轻的时候赚到过钱，但是他们老了却没有钱。因为他们赚到钱以后，没有把钱留下来。有可能这笔钱是拿去做投资了，也可能是借给其他人，总之财来财去，但是没有一个蓄水池把财富留下来。

养老年金，就好比一个专款专用的蓄水池，就是给你养老用的。绝大多数人买了养老年金以后，不会再把里面的钱挪出来，就是锁定给养老用的。遇到其他有挪用风险的情况，这里面的钱都会避开。

5、锁定收益，对冲利率风险

这两年来，银行利率走低的趋势愈加明显。几年前，领导在峰会上发言：未来买个3%理财产品，可能都要摇号了。未来可能都会变成现实了。

如果你选择靠银行储蓄来养老，会遇上利率降低的问题。比如存款200万，当你利率是3.5%时，每年就可以有7万利息来养老。但是当利率降到了2%，就只有4万了。

好在养老年金的收益是锁定的。只要你现在买了养老年金，未来的领的金额是确定的，活到某一年龄（比如80岁）的收益率也是确定的，不会因为利率下行而改变。

所以选择养老年金而非银行存款来作为补充养老金，对冲掉了其中的利率风险，提供了确定性。

6、自动领取，领取省力省心

养老年金在首次领取后都是自动到账的。你可以选择年领，也可以选择月领。

如果选择月领，相当于你给自己加了退休工资，每个月自动到账，不用担心退休金花完了，下个月还会继续来。

二、养老年金保险缺点

1、回本速度慢，流动性差

养老年金往往需要好几年甚至十几年才能回本，这期间你退保是有损失的，所以购买养老年金，相当于锁定了一部分资金的短期流动性。

2、领取年龄固定，不够灵活

比如有一部分人群是希望提前退休的，退休时间点事50岁或者45岁，但是目前养老年金不支持这样的年龄。所以就无法直接利用养老年金保险，给这样需求的客户定制方案了。（一般出路是利用增额终身寿险+养老年金联合定制）

再比如一部分人群是特定时间点领取，比如老李的社保养老金领取时间是63岁，那么他希望商业养老金，可以匹配社保领取的节奏，也是63岁。但是养老年金保险，目前是做不到这点的。

3、产品复杂，容易误解

目前养老年金的领取年龄限定在55岁 、60岁、65岁，少数产品覆盖70岁。这对于消费者来说，就不太灵活。

养老年金的利益是比较复杂的，这里还没有讨论养老年金的其他权益，比如保险公司的增值福利、对接的万能账户或者养老社区、变更年龄或方案的灵活性等。

发布于2024-1-2 11:30 北京