国债期货的跨品种套利对于新手来说好用吗？[有帮助]-叩富网

国债期货的跨品种套利对于新手来说好用吗？

还有疑问，立即追问>

国债期货期货套利

国债期货的跨品种套利对于新手来说好用吗？

叩富问财浏览：1756 人分享

1分钟入驻>

共2个有赞回答

默认排序 | 只看有赞

首发

张经理

一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

首发回答

您好，　一般来说，跨品种套利是在同一交易所、相同到期月份、但合约标的债券不同的国债期货合约之间进行的。这两种品种间的关联度强，价格影响因素大致相同，在正常情况下价差比较稳定。例如2011年11月份某交易者发现2012年3月份到期的10年期国债期货价格为111元，而同样是2012年3月到期的5年期国债期货价格则为106元。仅供参考

发布于2019-4-21 10:06 南京

秒答

追问

踩

一对一

钱经理- 钱经理- 期货

帮助3.1万好评3.4万从业10年

如果我们认为未来经济会连续下滑，那么买入10年期国债收益率同时卖出股指期货，会产生一定的套利空间，具体组合比率需要根据两者之间的相互关系确定。
我们另外介绍国债现货和国债期货之间的套利方法，比如刚刚发行的5年期国债和刚刚启动仿真交易的国债期货品种之间理论上可以套利。2月15日发行的5年期国债票面利率为3.14%，票面价格为100，如果到期收益率为3%的话，价值应该为106.14元。
可以看出，相当于同为利率为3%的两只发行时间分别为当前和9月份的国债，一个价格为100.64元，一个价格为98.21元。在2月15日时分别融券卖出120003，同时在期货市场上买入国债1209，到9月14日期货市场上交割获得120003（当然通过转换比率计算），再偿还给债券持有者。整个过程可以在2月15日就实现2.43元的净利润。

发布于2020-7-28 16:52 杭州