跨期套利示例
2016年3月份到期的5年期国债期货合约2016年6月份到期的5年期国债期货合约
假设当前2015年11月14日,买进5张2016年3月份到期的5年国债期货合约:价格105元
2015年11月14日,卖出5张2016年6月份到期的5年期国债期货合约:价格110元
12月份(假设价格上涨)2015年12月14日,卖出5张3月份到期的5年期国债期货合约:价格109元
2015年12月14日,买入5张2016年6月份到期的5年期国债期货合约:价格112元
获利(109-105)×10000×5-(112-110)×10000×5=100000元
12月份(假设价格下跌)2015年12月14日,卖出5张3月份到期的5年期国债期货合约:价格104元
2015年12月14日,买入5张6月份到期的5年期国债期货合约:价格107元
获利(104-105)×10000×5-(107-110)×10000×5=100000元"
仅供参考
发布于2019-4-21 10:09 南京