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在期货市场中跨交割月份套利在交易的时候该注意什么？

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在期货市场中跨交割月份套利在交易的时候该注意什么？

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首席杨经理

光大期货杨林光大期货杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

套利交易是运用对冲交易制度来归避风险的做法在市场上在买进一份合约的同时卖出一份相反的合约进行对冲这样在市场利率波动的情况下总有一份合约获益而另一份亏损。

发布于2018-12-14 09:10 北京

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.5万好评6.9万从业8年

套利的思想就是在低风险或者无风险的情况下，利用两个品种或者两个市场的同一品种存在价格差距来获利的活动

发布于2018-12-12 16:29 成都

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苏经理苏经理期货

帮助1.4万好评2220 从业10年+

您好！如果套利的资产是不同但有相互关联的商品，套取的是跨品种价差（IntercommoditySpread），则称为跨品种套利。跨品种套利既可在同一市场中进行，也可在不同市场间进行。

发布于2018-12-13 16:57 成都

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资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，跨交割月套利交易，最好选择买入强势月份，卖出弱势月份，这样顺势做价差发展方向。年底期货开户优惠有礼，手续费可谈，欢迎咨询！

发布于2018-12-12 09:59 上海

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一对一

首席杨经理首席杨经理基金

帮助1.2万好评1504 从业10年

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持仓费用是决定近期合约和远期合约价格升贴水幅度的基本因素。它是为持有商品而必须支付的仓储费、交割费、利息等费用。由于持仓费用的存在使得在正常情况下远期合约价格应该高于近期合约。
　　当远期合约价格与近期合约价格差额高过套利成本的时候就出现套利机会：
　　10.16出现套利机会的品种：白糖
　　操作思路：
　　买入近期合约同时卖出相同数量的远期合约
　　近期合约：SR801合约：3996元/吨（10月16日上午10：50价格）
　　远期合约：SR807合约：4256元/吨（10月16日上午10：50价格）
　　合约差价：SR807-SR801=260元/吨
　　考虑白糖做跨期套利好处：
　　仓单共用，买入SR801合约仓单，同样可以用于SR807合约的交割
　　同时：根据交易所规定，买入SR801合约仓单用于SR807合约的卖出交割不需要考虑升贴水问题
　　根据交易所规定：
　　某一制糖年度生产的白糖可用于该制糖年度结束后的当年11月份，且从该制糖年度结束后的当年11月份，且从当年8月份开始并逐月增加贴水，贴水标准为10元/吨。
　　1、交割成本
　　套利成本＝仓储费＋资金利息＋交易、交割费用＋增值税
　　1.仓储费
　　5月1日-9月30日：0.40元/吨.天
　　其它时间：0.35元/吨.天
　　2.交割手续费
　　1元/吨（单方）
　　3.交易手续费
　　10元/吨（单方）
　　4.年贷款利率
　　6.21%
　　5.增值税
　　增值税以价差250元/吨来计
　　（除去交易和交割费用后的价格差）
　　2、套利成本
　　七个月套利成本
　　仓储费（吨）
　　资金利息
　　交易交割费用
　　增值税
　　合计
　　75*0.4+106*0.35
　　0
　　2+20
　　250*13%
　　67.1
　　0
　　22
　　32.5
　　121.6
　　使用自有资金
　　根据当前260元/吨的合约差价
　　跨期套利的利润为：260-121.6=138.4元/吨

发布于2018-12-12 09:11 成都