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期货交易中，跨市场套利在使用时的注意事项有哪些？

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期货交易中，跨市场套利在使用时的注意事项有哪些？

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王经理

资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约的价格之差。

发布于2018-12-12 16:36 成都

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期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

管理好自己的成本资金规划，在实际投资中，两个交易账户均须备有足够的预留保证金，这会增添利息成本，从而下降收益率

发布于2018-12-13 16:18 宁波

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期货唐同学期货唐同学期货

帮助1968 专业满分服务贴心

您好，在期货交易中，跨市场套利策略使用时需要注意以下事项：

同时进出原则：
跨市场套利必须坚持同时进出，即开仓时同时买入和卖出，平仓时也要同时卖出和买入。这确保了套利的本质——利用不同市场价格差异来获取利润。
明确价格差：
下单报价时需要明确指出价格差。套利的关键在于合约间的价格差，因此在下达交易指令时，必须明确写明买入合约与卖出合约之间的价格差。
了解市场情况：
不要在陌生的市场做套利交易。投资者需要了解所涉及市场的基本情况，如农产品期货市场的收获上市时间、年景如何、仓储运输条件等。
控制交易规模：
不要因为低保证金而做超额套利。即使套利保证金较低，也不应盲目扩大交易规模，以免价差不利时面临大额亏损。
避免锁单策略：
不要用锁单来保护已亏损的单盘交易。锁单无法把握不同合约间的价差收益，只能阻止损失扩大，但无法挽回已有损失。
注意交易成本：
注意套利的佣金支出。在跨市套利操作中，佣金可能随套利量的增加而增加，投资者应尽量减少不必要的成本。
关注特定风险因素：
运输费用、交割品级差异、交易单位和报价体系、汇率波动等因素在跨市场套利中尤为重要，需特别关注。
资金管理：
保证金追加风险是跨市场套利中需要特别注意的。投资者应确保足够的资金储备，以应对可能的保证金追加要求。
风险管理：
投资者应充分了解并管理操作风险、流动性风险、交割风险、政策风险等各类风险，制定有效的风险管理策略。
价差风险：
套利交易依赖于不同市场、品种或月份之间的价差来获取收益。投资者应密切关注价差的变化，以便在必要时调整交易策略。
总结来说，跨市场套利虽然可以为投资者带来利润，但同时也伴随着一定的风险。投资者在使用跨市场套利策略时，应充分了解市场情况，合理控制交易规模，注意交易成本，关注特定风险因素，并制定有效的风险管理策略。如有需要请添加我的微信联系。

发布于2024-6-7 16:19 阿拉尔

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一对一

王经理王经理股票

帮助1.6万好评318 入驻8年

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简单的说就是期货市场间，同种商品，在不同的交易所出现不同的价格，就可以把价格低商品的卖到价格高的交易所。

发布于2018-12-10 14:37 北京

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一对一

高级顾问姜高级顾问姜股票

帮助7.7万好评2万从业8年

从贸易流向和套利方向一致性的角度出发，跨市套利一般可以划分为正向套利和反向套利两种：如果贸易方向和套利方向一致则称为正向套利；反之，则称为反向跨市套利。例如：国内铜以进口为主，在LME做多的同时，在上海期货交易所做空，这样的交易称为正向套利。相应的了结方式有实物交割平仓和对冲平仓两种。一般来说，正向套利是较常采用的一种跨市套利，而反向套利具有一定风险性，不建议经常采用。

发布于2018-12-10 14:40 广州

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一对一

小尹经理小尹经理股票

帮助4.5万好评1099 入驻7年

从贸易流向和套利方向一致性的角度出发，跨市套利一般可以划分为正向套利和反向套利两种：如果贸易方向和套利方向一致则称为正向套利；

发布于2018-12-10 14:42 广州

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胡经理胡经理期货

从业6年响应及时专业满分

跨市套利：注意交易成本，佣金保证金等；还有交易单位和报价；基准品质价差；运输费用，允许交割的评级升贴水等。

发布于2018-12-10 15:03 黄冈

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南经理南经理股票

帮助2649 好评323 入驻6年

您好，跨市交易需要注意：　(1)运输费用

　　不同交易所同种期货合约之间的价差，绝大多数是由运输费用造成的。离产地越近，交易所的期货价格越低，离产地远价格就高。交易者在进行套利时，起码要考虑到不同期货交易所间这种运输费用造成的正常价差关系。

　　(2)基准品质价差

　　跨市场套利虽然涉及两个交易所的同种期货商品，但不同交易所规定的期货合约的基准品可能会有差异，对那些与基准交割品种不同的品种进行滋价或贴水。

　　(3)允许交割的品级

　　不同交易所虽然都经营同一种期货品种，但有些交易所对可交割商品的品级有一定限制。有些市场之间的跨市套利是单向的。

　　(4)交易单位和报价

　　在进行国际间套利时，交易者可能会遇到不同的交易单位和报价体系的问题，如伦敦金属交易所一张铜期货合约为25吨，报价以美元为单位，而纽约商品交易所的一张铜期货合约力25000磅，报价单位是美元。因此交易者为弥补两者的差异，要调整两个交易所套利的合约数量，以便在总数量上保持两地一致。另外，如果计价货币不同，交易者还要考虑两种货币之间的汇率彼动。为保险起见，应在发生货币贬值的国家买入期货合约，在货币升值的国家卖出期货合约。

　　(5)保证金和佣金成本

　　两个市场的套利，不同于在一个市场内套利，套利者在两个市场都要支付佣金和保证金。因此，跨市场套利的交易成本一般比其他套利的成本要高

发布于2018-12-10 15:39 成都

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