期货市场中的蝶式套利该怎么分析？

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期货市场中的蝶式套利该怎么分析？

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期货孟经理

一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

首发回答

你好，蝶式套利的策略就是买入(或卖出)较近月份合约，同时卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)远期月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和远期月份数量之和。这相当于在较近月份与居中月份之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与远期月份之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。例如，套利者买入2份5月份玉米合约、卖出6份7月份玉米合约的同时买人4份9月份玉米合约，或者卖出2份5月份玉米合约、买入6份7月份玉米合约的同时卖出4份9月份玉米合约，这均是蝶式套利操作。因为较近月份和远期月份的期货合约分居于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。

发布于2018-12-10 11:03 南京

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一对一

证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2159 入驻8年

从风险敞口分析,期权蝶式套利在净头寸上没有开口,它...某投资机构对豆粕期货价格后市没把握

发布于2018-12-10 11:30 武汉

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一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，在进行套利交易前，首先应对目前的套利关系用图表加以分析。在普通的交易方面，图表是决定时点的主要工具，它对价格的波动提供了历史性资料

发布于2018-12-10 15:23 成都

+管家

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一对一

雨经理雨经理股票

帮助6101 好评365 入驻6年

蝶式套利由两个买卖方向相反，共有一个相同并居中的执行价格的垂直套利交易所组成。具体的方式是：买入(或卖出)低执行价格的看涨(或看跌)期权，卖出(或买入)居中执行价格的看涨(或看跌)期权，同时买入(或卖出)高执行价格的看涨(或看跌)期权。低执行价格和高执行价格的期权分居于居中执行价格的两边，形同蝴蝶的两个翅膀，所以称为蝶式套利。根据买卖方向的不同，蝶式套利分为买入蝶式套利和卖出碟式套利两种。

发布于2019-1-16 10:36 成都

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