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期货市场中的蝶式套利该怎么操作最好啊？求老师指点

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期货期货市场蝶式套利

期货市场中的蝶式套利该怎么操作最好啊？求老师指点

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资深顾问吴经理

资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.2万好评6.6万从业7年

围绕着0附近上下波动,这为蝶式套利提供了良好的操作基础,

发布于2019-3-20 17:32 成都

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资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，蝶式套利是最少要套3个品种或者一个品种中的3个月份，目前用的比较多的算是一个产业链下面的产品，比如钢铁企业相关的产品，铁矿石、焦炭、螺纹等都可以运用蝶式套利，还有原油化工类产业链下面，运用原油、PTA、燃油等等进行蝶式套利。

发布于2018-11-28 13:18 上海

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期货小晨期货小晨期货

帮助5.1万好评8.6万入驻4年

蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的策略就是买入(或卖出)较近月份合约，同时卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)远期月份合约。因为较近月份和远期月份的期货合约分居于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。

发布于2021-2-26 15:17 广州

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一对一

资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1911 从业7年

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蝶式套期图利是跨期套利中的又一种常见的形式。它是由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利组成。蝶式套期图利与跨期套利的相似之处是，它们都认为同一商品但不同交割月份之间的价差出现了不合理的情况。但是不同之处在于，跨期套利只涉及两个交割月份合约的价差，而蝶式套利认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。蝶式套利所涉及的三个交割月份的合约可分别称为近期合约、居中合约和远期合约。

蝶式套利的具体操作方法是：买入(或卖出)近期月份合约，同时卖出(或买人)居中月份合约，并买入(或卖出)远期月份合约，其中，居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。这相当于在近期与居中月份之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与远期月份之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。例如，套利者买入2份5月份玉米合约、卖出6份7月份玉米合约的同时买人4份9月份玉米合约，或者卖出2份5月份玉米合约、买入6份7月份玉米合约的同时卖出4份9月份玉米合约，这均是蝶式套利操作。因为近期和远期月份的期货合约分居于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套期图利。

发布于2018-11-28 10:05 上海

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一对一

蜀经理蜀经理股票

帮助9076 好评422 入驻6年

蝶式套利,它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约,远期合约以及更远期合约,我们称为近端、中间、远端。

发布于2018-11-28 10:08 成都

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。

它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。

举例说明：
（1）买入3手大豆3月份合约，卖出6手5月合约，买入3手7月合约；
（2）卖出3手大豆3月份合约，买入6手5月合约，卖出3手7月合约。
可见蝶式套利是两个跨期套利的结合。
在（1）中是：牛市套利+熊市套利在（2）中是：熊市套利+牛市套利
蝶式套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。

发布于2018-11-28 10:10 南京

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一对一

北经理北经理股票

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你好，由于期货与期权在本质上的共性，投资者可以将蝶式套利的思想应用到期指套利上。不同交割月份的期货合约存在着价格水平的差异，而且随着市场环境的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还可能会出现更大的波动

发布于2018-11-28 10:24 成都

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一对一

度经理度经理股票

帮助2478 入驻7年专业满分

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。

发布于2018-11-28 10:40 成都

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