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股指期货交易中，期现套利是什么？求告知

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股指期货交易中，期现套利是什么？求告知

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诸葛经理

期货谢经理期货

帮助2万好评2.3万从业10年+

你好，期限套利一般通过买入股票，卖出股指期货，通过他们的同涨同跌性来对冲风险。

发布于2018-11-13 22:25 重庆

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期货黎经理期货

帮助4.9万好评2.3万从业10年+

您好，股指期货交易中有期现套利，股指期货其期现套利的原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价，股指期货期现套利风险风险比较低。股指期货开户需要50万以上，在我司开户还可以享受到优惠的股指期货交易所标准手续费，优惠的股指期货交易所保证金。

股指期货操作建议：股指2005合约周一回踩5均受到支撑后反弹星线报收3807.4（上一日价格3796.6），形态属于止跌后的震荡反弹，日线指标偏强，只不过面临60均短期压力，谨慎做多。

发布于2020-5-4 12:29 曲靖

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一对一

诸葛经理股票

帮助7042 好评1269 从业10年+

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发布于2018-11-12 09:44 北京

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期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

期现套利其实就是利用股指期货合约和现货ETF直接进行套利的行为，一般是买入低估的品种，卖出高估的品种，股指期货开户后可以进行相关的套利交易

发布于2018-11-13 10:16 北京

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一对一

证券金融7 股票

帮助9.8万好评2162 入驻10年+

股指期货套利是期货套利交易的一种类型,其原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价

发布于2018-11-12 14:29 武汉

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北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业9年

你好，期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距

发布于2018-11-13 17:05 成都

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一对一

小贝经理股票

帮助5573 好评9337 入驻8年

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。

作用
期现套利对于股指期货市场非常重要。

一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。

另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

实施步骤
1、计算股指期货的理论价格，估计股指期货合约无套利区间的上下边界。无套利区间的上下界确定与许多参数有关，比如借贷利率为多少，市场流动性如何，市场冲击成本，交易手续费等。确定参数后代入公式即可得到适合自身的无套利区间。由于套利机会转瞬即逝，所以无套利区间的计算应该及时完成，实际操作中往往借助电脑程式化交易进行。

2、判断是否存在套利机会。通过监视期货合约价格走势并与无套利区间进行比较，可以判断是否存在套利机会，只有当期货价格落在无套利区间上界之上或下界之下时，才出现可操作的套利机会。

3、确定交易规模，确定交易规模时应考虑预期的获利水平，交易规模大小对市场冲击影响，交易规模过大会造成冲击成本高，从而使套利利润降低。此外，还应考虑融资和融券的可能性，可以做反向基差套利。

4、同时进行股指期货合约和股票交易。

5、监控套利头寸的盈亏情况，确定是否进行加仓或减仓操作。

发布于2018-11-14 23:17 成都

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