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股指期货投资与股票投资有什么差别？

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股指期货投资与股票投资有什么差别？

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首席吴经理

一对一

高级顾问张股票

帮助10万+ 好评1030 从业5年

您好，现在进行期货投资的风险是要大一些的哈，祝您开心。

发布于2020-4-2 08:48 上海

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一对一

资深何经理股票

帮助10万+ 好评2054 从业7年

您好，股指期货的交易制度就是不一样的，T+0的交易，您可以在营业部开通

发布于2020-2-18 15:34 上海

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一对一

高级顾问孙股票

帮助8.7万好评630 从业10年+

你好，股指期货一般无实物交割时选择现金交割

发布于2020-2-2 16:33 深圳

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一对一

周经理- 股票

帮助2.6万好评230 从业10年+

股指期货合约有到期日，不能无限期持有，而股票理论上可以无限期持有的，希望对您有帮助，祝您投资顺利！

发布于2019-11-29 13:34 北京

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一对一

富经理股票

帮助5.7万好评1097 从业7年

您好，股指期货合约有到期日，不能无限期持有，而股票理论上可以无限期持有的。股票安全的账户免费为您开通，有便宜的手续费，软件服务好，祝您投资顺心！

发布于2019-8-13 13:50 苏州

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一对一

小林经理股票

帮助5.2万好评1006 入驻9年

您好，期货合约有到期日，是不能无限期持有，股票买入后可以一直持有

发布于2019-7-2 13:24 成都

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一对一

.张经理. 股票

帮助7.1万好评3018 从业8年

发布于2019-3-4 10:52 杭州

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一对一

李经理股票

帮助7.9万好评1.5万入驻9年

股票：是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票的背后都会有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。
股指期货：全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。
两者的区别还是很大的：
股指期货的性质已经是期货了，这个就不一样了。股票的投资风险也是比股指期货的要小一些的，这操作策略方面也是不一样的，这些都是有差别的。

发布于2018-8-17 14:12 哈尔滨

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一对一

张经理股票

帮助8万好评1840 从业10年+

一个是股票，风险相对期货低。一个是属于期货，风险高。交易机制交易制度都不一样。看个人风险偏好等抉择

发布于2018-8-17 09:43 杭州

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一对一

孙经理股票

帮助8830 好评474 从业10年+

1、期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。
2、期货合约是保证金交易，必须每天结算。股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。
3、期货合约可以卖空。股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。
4、市场的流动性较高。有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年，FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。
5、股指期货实行现金交割方式。期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。
6、一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

发布于2018-8-17 09:33 广州

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一对一

严经理股票

帮助10万+ 好评2456 入驻8年

　股指期货和股票都是在交易所交易的产品,但是交易对象不同。在我国内地市场，股指期货在中国金融期货交易所交易，股票在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易。股指期货和股票的区别如下：
　　第一点期限不同。正常情况下，股票是没有期限的，只要上市公司不退市，买入股票后就可以一直持有。但股指期货合约不同，股指期货合约有到期日，合约到期后将会交割下市，同时上市交易新的合约，所以不能无限期持有某一月份的合约。因此，交易股指期货要注意合约到期日，临近到期时，投资者必须决定是提前平仓了结，还是等待合约到期时进行现金交割。
　　第二点交易方式不同。股指期货采用保证金交易，即在进行股指期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易需要支付股票价值的全部金额。
　　第三点交易方向不同。股指期货交易既可以做多，也可以卖空；既可以先买后卖，也可以先卖后买，因此股指期货交易是双向交易。而目前我国股票交易还没有卖空机制，股票只能先买后卖，此时股票交易是单向交易。未来部分股票允许融券交易后情况会有所改变。
　　第四点结算方式不同。股指期货交易采用当日无负债结算，当日交易结束后要对持仓头寸进行结算。如果账户保证金余额不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓。而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金，在股票卖出以前，不管是否盈利都不进行结算。‍

发布于2018-8-17 09:24 苏州

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一对一

彭经理股票

帮助10万+ 好评8399 从业10年+

股票，就是公司发行的有价证券的一种凭证。只可做多。如果这家公司经营状况良好，你的股票就上涨然后赚钱呢；
而股指期货，是以股票价格指数作为标的物来交易的。双方约定一个时间进行交割。用现金结算。可多空双向交易。且交易时间比股票多半个小时。有一定比例的杠杆。且有资金门槛（50万）。

发布于2018-8-16 17:39 拉萨

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一对一

袁顾问股票

帮助3万好评2557 入驻9年

您好，区别还是比较大的，一个是期货，一个是股票，完全不同的两个品种，祝您投资愉快

发布于2018-8-16 17:18 温州

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一对一

章经理股票

帮助10万+ 好评4673 从业8年

你好，（1）股指期货交易采用保证金制度，一般为10％左右，有杠杆作用。股票是全额的现金交易。（2）在交易方式上，股指期货可买或卖，股票只能先买后卖。（3）在结算方式上，股指期货交易当天采用当日无负债结算制度，而股票没有。

发布于2018-8-16 17:18 杭州

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一对一

前海颜歆期货

入驻8年服务贴心行业top

股指期货与股票有着联系与区别。二者的联系在于股指期货合约的现货基础是股票价格指数，实际上是现货与期货的联系。股指期货有着自己鲜明的特点：(l)股指期货交易的对象不是股票，而是以经过统计处理的股价指数为基础而设计的期货合约；(2)股指期货采取保证金交易制度即期货交易制度，而不是股票的现货交易制度；(3)股票指数期货有交割时间，而且以现金作为交割手段，而非股票以过户方式完成交易；(4)股指期货有卖空机制，即不持有股票可以抛出股指期货合约，并且不像股票有限定的数量，它可以随着交易双方的成交而无限地生成持仓量，没有限量。

发布于2018-8-16 17:16 成都

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期货周经理期货

帮助10万+ 好评10万+ 从业10年+

（1）股指期货合约有时限性，股票交易则可长期持续。

　　股指期货合约不能无限期持有，因此，进行股指期货交易，必须注意合约的到期时间，以便决定是提前了结平仓结束持仓，还是等待合约到期进行现金交割，或者将头寸转到下一个月。

　　相比之下，投资者买入股票后，只要上市公司存在着，股票都是长期有效的。假如投资者的股票“被套”，就可以采取长期持有方式等待有朝一日“解套”。

　　（2）股指期货交易采用保证金制度，股票交易则是全额交易。

　　在股指期货交易中，投资者无需支付合约价值的全部资金，只需付出占合约价值一定比例的保证金就可以买卖一张股指期货合约。比如，我国即将上市的沪深300股指期货，其合约交易保证金5月、6月合约暂定为合约价值的15％，9月、12月合约暂定为合约价值的18％。而在股票交易中，投资者则需支付股票价值的全部金额。

　　股指期货交易采取保证金方式，具有明显的“四两拨千斤”的杠杆效应，用较少的资金就可以支配多倍于所投资金的合约资产。这种交易方式，如果判断正确，可以获得相当丰厚的收益；但若是判断失误，损失程度会因杠杆效应而被成倍放大，甚至可能倒欠期货公司。在股票市场上，如果不考虑追加投资的话，投资者的亏损上限只是他的初始投入资金。

　　（3）股指期货是双向交易，股票交易则可能是单向交易。

　　在交易方向上，股指期货交易既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而交易是双向的。尤其是股指期货交易存在卖空机制，即当投资者判断股票价格指数有下跌趋势时，先卖出股指期货合约，若股市下跌成为现实时，投资者便可以用较低的价格把合约买回来平仓，通过这样一种高卖低买的交易实现赢利。具备了这种卖空机制，无论股市涨还是跌，只要投资者对股市走势判断准确，都能够获利。

　　而在一些国家的股市，股票是先买后卖，即交易是单向的。我国股市相当长的时间里，股票交易就采取了这种单向交易制度，即不存在卖空机制。当然，股票市场上的融券业务能够卖空。融券是指投资者向证券公司借一部分股票来卖，到期时再以相同的种类和数量的股票返还给证券公司并支付利息。我国近期启动的融券业务试点，为投资者提供了股票市场上的卖空交易选择。

　　不过，融券业务中的卖空实质上仍是一种现货交易，与股指期货交易存在本质区别。尽管融券业务对投资者来说是杠杆操作，但对登记结算公司而言仍是100％的钱券对付，融券卖出的交易对手可能是全额买入股票的投资者；股指期货的交易双方都是保证金交易，对于期货交易所来说也是杠杆操作，也要承担风险。

　　（4）股指期货实行现金交割方式，股票交易则是实物交割方式。

　　股指期货合约会涉及各种股票的组合，不可能像商品期货那样可以进行实物交割，否则就要引起相当多种股票的账户划转，导致交易效率下降。因此，股指期货采用现金交割方式。在股指期货合约的交割期，投资者大可不必购买或卖出相应的股票来履行合约义务，只需根据规定的交割结算价计算方法，将所有未平仓合约以现金方式进行转账结算。

　　股票交易则采取实物交割方式，投资者无论是买入还是卖出股票，在结算时都要按照当时的交易价格一手交钱，一手交货。

　　（5）股指期货交易采用当日无负债结算制度，股票在卖出前账面盈亏无需结算。

　　在每个交易日结束后，交易所和期货公司要对股指期货投资者所有合约的盈亏、保证金、手续费等进行统一结算，对应收应付的款项实行净额一次性划转。当日结算后，如果投资者的保证金余额低于规定水平，就会被要求在规定的时间内补足保证金，否则会被强行平仓，直至保证金余额符合规定的要求，以确保不会出现“赊账”交易的情况发生，而强行平仓所产生的损失则由投资者自己承担。

　　与股指期货交易不同，在股票买入后直到卖出前，账面上的盈亏都是不结算的，即表现为“浮盈”或“浮亏”。

　　（6）沪深300股指期货实行T＋0交易制度，股市则采用T＋1交易制度。

　　在T＋0交易制度下，股指期货投资者可以在当日内买卖自己的期货合约，以随时应对市场的变化，不必担心隔夜的市场风险。当然，这种交易制度的市场风险也会随之放大。

　　T＋1交易制度是指当天买入的股票只能在第二天才能卖出。这种做法，有助于减少股市中的投机行为，但在投资者当日买入的股票出现大跌的情况下，便无法当天迅速卖出止损，只能等到第二日才可以进行交易。

　　（7）股指期货市场和股票市场的交易时间略有差异。

　　我国股指期货推出后，其交易时间为上午9：15—11：30，下午1：00—3：15（最后交易日交易时间为下午至3：00）；而我国股市的交易时间是上午9：30—11：30，下午1：00—3：00。也就是说，我国股指期货的交易时间上午比股市提前15分钟开始，下午比股市推迟15分钟结束。

　　总的来说，保证金制度、杠杆效应、双向交易以及T＋0的交易制度，使股指期货市场是一个高收益与高风险并存的金融资本市场。投资股指期货，要有一定的资金实力、较高的风险承受能力，以及顺势而为的投资策略等，这些都要比投资股市有更高的要求。因此，股指期货市场的主力一般是机构投资者，普通中小投资者可以关注行情，但不一定要成为参与者。

发布于2018-8-16 17:16 北京

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一对一

首席吴经理股票

帮助7.5万好评6217 从业4年

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（1）股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。
　　（2）股指期货采用保证金交易，即在进行股指期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。
　　（3）在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而股指期货交易是双向交易。而部分国家的股票市场没有卖空机制，股票只能先买后卖，不允许卖空是单向交易。
　　（4）在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算制度，交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金余额不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓；而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金。

发布于2018-8-16 17:15 武汉

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