请问老师什么是私募股权基金投资的推出机制？

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请问老师什么是私募股权基金投资的推出机制？

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首发顾问

严经理

期货周经理期货周经理期货

帮助7.6万好评10万+ 从业10年+

您好，我想应该是退出机制吧。
在美国，私募股权基金及创业投资的退出渠道和机制通常有三种：第一，通过创业板上市，投资者通过股票的抛售退出。这种退出方式投资者通常可获得十倍甚至十倍以上的投资收益。第二，通过转让给第三方企业退出，这可获得3倍左右的投资收益。第三，转让给企业内部的管理人，投资者通常可获得70%的投资收益。我们出现了私募股权投资基金投资收益高达100倍以上的投资神话比如美国S.A.C基金。
但是做投资要有风险意识。国内私募股权基金退出，一般而言则有如下四种方式：
1、境内外资本市场公开上市；
2、股权转让；
3、将目标企业分拆出售；
4、清算。

发布于2018-8-1 10:03 北京

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证券王经理证券王经理股票

帮助4.7万好评9.5万从业6年

私募股票基金，一般是指从事非上市公司股权投资的基金(PrivateEquity，简称"PE")。目前我国的私募股权基金(PE)已有很多，包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。

发布于2018-8-2 13:18 北京

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8339 从业8年

私募股权投资基金是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资,投资者按照其出资份额分享投资收益,承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。

发布于2018-8-1 13:25 拉萨

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王经理王经理股票

帮助1.6万好评317 入驻8年

您好，（1）公开发行上市：这是私募基金的最优结果。
（2）售出或并购
（3）资本结构重组

发布于2018-8-2 14:28 北京

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一对一

周经理- 周经理- 股票

帮助2.6万好评229 入驻5年

这是私募基金的最优结果，希望对您有帮助，祝您投资顺利！

发布于2019-12-4 10:28 北京

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严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2453 入驻6年

首发回答

（1）公开发行上市：这是私募基金的最优结果。
（2）售出或并购：在投资之前确认的未来不确定性较大，可考虑在适当时机将其出售或进行并购。
（3）资本结构重组：指的是在私募股权投资基金通过使投资标的再借款或增资扩股并向公司股东分配特别分红来重新组织资本结构。通过投资标的再借款，私募股权投资公司可以将受资公司的股权债务比例调整甚至超过最初进入时的水平，这样可以债务代换股权而把现金分给股东。资本结构重组能够让私募股权投资基金变现一部分股权而由此实现一种退出，但因为私募股权投资基金同样会保留一部分股权，所以此类退出方法只不过是部分退出。
私募证券投资基金是目前最活跃的私募基金，它将非公开募集的资金投资于证券二级市场（包括衍生金融工具市场），它是与向广大投资者公开发行的“公募基金”（如开放式基金）相对的一种方式。

发布于2018-8-1 09:52 苏州

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高级顾问姜高级顾问姜股票

帮助7.7万好评2万从业8年

私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资成本较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。此外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差有关。
股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限，而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言，PE成功退出一个被投资公司后，其获利可能是3~5倍，而在我国，这个数字可能是20~30倍。高额的回报，诱使巨额资本源源不断地涌入PE市场。

发布于2018-8-1 09:53 广州

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王经理王经理股票

帮助9.6万好评9231 从业10年+

您好，退出机制有公开上市、股权转让、管理层收购、股权回购、公司清算、并购、资本结构重组等。祝您投资愉快！

发布于2018-8-1 13:13 天津

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证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2159 入驻8年

投资者按照其出资份额分享投资收益,承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。私募股权投资基金是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资,

发布于2018-8-1 16:16 武汉

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易经理易经理股票

帮助4.2万好评909 入驻6年

您好，你说的应该是退出机制吧？
私募的退出机制：
（1）公开发行上市：这是私募基金的最优结果。
（2）售出或并购：在投资之前确认的未来不确定性较大，可考虑在适当时机将其出售或进行并购。
（3）资本结构重组：指的是在私募股权投资基金通过使投资标的再借款或增资扩股并向公司股东分配特别分红来重新组织资本结构。

发布于2018-8-2 13:18 武汉

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