有谁告诉我期权的履约价格与其权利金的关系?-叩富网

有谁告诉我期权的履约价格与其权利金的关系?

还有疑问，立即追问>

期权权利金履约价格

有谁告诉我期权的履约价格与其权利金的关系?

叩富问财浏览：3295 人分享

1分钟入驻>

共10个回答

默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答

首发

小尹经理

彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8374 从业8年

期权,又称为选择权,它是在期货的基础上产生的一种金融工具。

发布于2018-6-27 09:14 拉萨

秒答

追问

踩

资深富经理资深富经理股票

帮助10万+ 好评613 入驻7年

你好，权利金的多少受履约价格的影响，比如买入看涨期权履约价格越低，而权利金就会越高。

发布于2019-5-17 16:30 重庆

秒答

追问

踩

一对一

小尹经理小尹经理股票

帮助4.5万好评1100 入驻7年

首发回答

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

发布于2018-6-27 08:45 广州

秒答

追问

踩

一对一

杨经理12 杨经理12 股票

帮助4777 好评186 入驻7年

您好，首先看它是认购期权还是认沽期权，然后看它的行权价格。
对于认购期权，内在价值=标的证券当前价格-行权价格
对于认沽期权，内在价值=行权价格-标的证券当前价格
期权的内在价值越高时，行使权利的机会就越好。

发布于2018-6-27 09:05 成都

秒答

追问

踩

一对一

波段擒龙波段擒龙股票

帮助1.2万好评661 入驻6年

期权价格的含义：

期权价格，即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额。期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的。在同一品种的期权交易行市表中表现为不同的敲定价格对应不同的期权价格。

期权价值的含义：

俗话说，“一分钱，一分货。”美式期权比欧式期权有“提前行使权利”的优势，所以投资者也多付近1.5%的期权费。在价内的期权比在价外的期权要贵，因为概率在发生作用。当投资者买进期权(无论是买权还是卖权)时，实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。买权反映价格上动的概率，卖权反映价格下动的概率。

期权价值的影响因素：

1、标的资产市场价格在其他条件一定的情形下，看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。

2、执行价格在其他条件一定的情形下，看涨期权的执行价格越高，期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高，期权的价值越大。

3、到期期限对于美式期权而言，无论是看跌期权还是看涨期权，在其他条件一定的情形下，到期时间越长，期权的到期日价值就越高。但注意该结论对于欧式期权而言未必成立。一是期限较长的期权并不会比期限较短的期权增加执行的机会;二是期限较长的买入期权，可能会由于标的股票派发现金股利，形成价值扣减。

4、标的资产价格波动率标的资产价格波动率越大，期权价值越大。对于购入看涨期权的投资者来说，标的资产价格上升可以获利，标的资产价格下降最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大;对于购入看跌期权的投资者来说，标的资产价格下降可以获利，标的资产价格上升最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大。

5、无风险利率如果考虑货币的时间价值，则投资者购买看涨期权未来履约价格的现值随利率的提高而降低，即投资成本的现值降低，此时在未来时期内按固定履行价格购买股票的成本降低，看涨期权的价值增大，因此，看涨期权的价值与利率正相关变动;而投资者购买看跌期权未来履约价格的现值随利率的提高而降低，此时在未来时期内按固定履行价格销售股票的现值收入越小，看跌期权的价值就越小，因此，看跌期权的价值与利率负相关变动。

6、预期股利在除息日后，现金股利的发放引起股票价格降低，看涨期权的价值降低，而看跌期权的价值上升。因此，看涨期权的价值与期权有效期内预计发放的股利成负相关变动，而看跌期权的价值与期权有效期内预计发放的股利成正相关变动。

两者的区别：

期权的价值指的是期权本身的内在价值随时间的推移或逐步削减且期权价格围绕着期权价值上下波动。

期权价格等于期权的内在价值加上时间价值。

内在价值期权的内在价值(Intrinsicvalue)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。

时间价值期权的时间价值还受期权内在价值的影响。实值期权权利金=内涵价值+时间价值;平值期权权利金=时间价值;虚值期权权利金=时间价值。

简单的说，价格是看得见的，而价值是看不见的。价格可以直接定，价值却只能代表期权合约中的一种潜力值。

发布于2018-6-27 09:10 重庆