我融券卖出后，归还股票前，该股增发新股或发行可转换债券，因为原股东有优先认购权，对于融券的我来说应该如何处理？

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增发新股股票融券卖出原股东增发新股可转换债券优先认购权

我融券卖出后，归还股票前，该股增发新股或发行可转换债券，因为原股东有优先认购权，对于融券的我来说应该如何处理？

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首发顾问

期货顾问杨林

期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

首发回答

这个是可以考虑参与的，但是还是要结合大势行情

发布于2018-5-21 10:52 宁波

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8336 从业8年

融券卖出委托价格不得低于该股票的最近成交价,否则证券交易所作为无效委托处理

发布于2018-5-21 14:02 拉萨

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资深小陈资深小陈股票

帮助9.6万好评1.1万从业10年+

投资者应在偿还相应券融券负债时一并偿还由配售而新增的股份。

发布于2018-6-20 22:41 拉萨

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资深肖经理资深肖经理股票

帮助10万+ 好评6399 从业8年

您好，投资者融券卖出证券出现配股，增发新股，可转债，股票红利，现金红利，利息，发行权证时，如下权益处理方式可供参考，具体根据证券公司与投资者的约定处理。祝您投资顺利！

发布于2019-3-14 11:32 成都

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小鹿经理小鹿经理股票

帮助10万+ 好评5585 入驻3年

具体要看公司是否主张......（该回答后续为相似内容，已被系统自动折叠）

发布于2023-6-8 12:19 天津

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一对一

秦经理秦经理股票

帮助3.5万好评908 从业4年

你好，这个您是可以参与，您可以选择是否进行认购

发布于2018-5-21 10:53 重庆

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一对一

波段擒龙波段擒龙股票

帮助1.2万好评659 入驻6年

增发新股、可转换债券、权证上市首日成交均价高于发行认购价格时，补偿金额按照上市首日成交均价与发行认购价格之差乘以应配售的证券数量计算，，补偿金额按照上市首日成交均价与发行认购价格之差乘以应配售的证券数量计算，

发布于2018-5-21 10:55 重庆

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一对一

张涛666 张涛666 股票

入驻6年行业top 服务贴心

一般来讲，增发都是属于利好，你是融券，那自然亏损的可能性会大一些

发布于2018-5-21 10:56 成都

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一对一

王梓安王梓安股票

入驻6年响应及时经验丰富

这个主要看你对该股未来的预期，结合现在的市场行情以及板块轮动性综合考虑。

发布于2018-5-21 10:56 成都

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一对一

陶经理陶经理股票

帮助1541 入驻6年知无不言

你好，这个是看你对这只股票的预测走势，每只股票的走势需要判断，还有不懂的可以问我的

发布于2018-5-21 11:03 珠海

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一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4648 从业6年

你好，优先股是指公司在筹集资本时，给予认购人某种优先条件的股票，也就是优先股股东先于普通股股东分取股利和公司剩余财产。多数国家规定优先股可以在公司设立时发行，也可以在公司增发新股时发行。

发布于2018-5-21 11:05 杭州

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一对一

王经理王经理股票

帮助9.6万好评9230 从业10年+

证券公司向投资者支付配售股份所需的款项，同时增加投资者的融
券负债，投资者应在偿还相应券融券负债时一并偿还由配售而新增的股份。

发布于2018-5-21 11:14 天津

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一对一

云经理云经理股票

帮助1.6万好评193 入驻10年+

你好。到时候你需要偿还负债，利息和新发的股份。希望帮到你。

发布于2018-5-21 11:30 成都

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一对一

肖经理肖经理股票

帮助6.2万好评7512 入驻8年

只要你卖出了就不属于股东了。欢迎点击头像交流。

发布于2018-5-21 16:05 杭州

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一对一

资深邓经理资深邓经理股票

帮助5.5万好评1095 从业9年

你好　投资者融券卖出证券出现配股，增发新股，可转债，股票红利，现金红利，利息，发行权证时，如下权益处理方式可供参考，具体根据证券公司与投资者的约定处理。
　　方式一：在股权登记日之前提前了结相关的融券业务，如投资者未在规定时间内及时了结，证券公司有权执行强制平仓；
　　方式二：投资者以现金结算方式予以补偿；
　　方式三：证券公司向投资者支付配售股份所需的款项，同时增加投资者的融券负债，投资者应在偿还相应券融券负债时一并偿还由配售而新增的股份。

发布于2018-7-24 21:59 深圳

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一对一

.张经理. .张经理. 股票

帮助7.1万好评2997 从业6年

增发新股、可转换债券、权证上市首日成交均价高于发行认购价格时，补偿金额按照上市首日成交均价与发行认购价格之差乘以应配售的证券数量计算

发布于2019-3-25 16:14 杭州

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一对一

高级顾问张高级顾问张股票

帮助10万+ 好评1026 从业4年

您好，这个是可以直接进行交易转让的哈，祝您开心。

发布于2020-4-20 09:37 上海

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一对一

资深投资顾问资深投资顾问股票

专业满分知无不言行业top

客户融券卖出股票后，归还证券前，该股票派发现金红利、派发红股或转增股本、增发新股、发行可转换债券、发行权证、派发权证及进行配股，原股东有优先认购权或优先权，处理方式有哪些？

（1）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票实施现金分红，应如何补偿？红利发放日，客户要以现金方式补偿现金红利（融券卖出股票实际应得），信用资金账户中被证券公司扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。

例：客户融券卖出股票“证券 A” 1 万股，还没有归还，这时实施分配方案“10 股派现金红利 5 元（税后）”；假定当前证券公司融资利率为 9.1%，信用资金账户剩余现金 2000元，则补偿如下：红利发放日，客户信用资金账户内被证券公司扣除剩余现金 2000 元，不足部分为 3000元（1 万股×0.5 元-2000 元）；3000 元的欠款将按 9.1%的年利率每日在信用资金账户内计息；每日计息额为 3000×9.1%÷360=0.76 元，直至归还欠款和应计利息.。

（2）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票派发红股和转增股本，应如何补偿？

除权除息日，公司在客户信用证券账户中直接增加融券卖出数量（增加值为融出证券实际应得红股），即需要偿还的股票数量增加，客户在还券时应向公司补偿相应数量的证券。例：客户融券卖出股票“证券 A” 1 万股，还没有归还，这时实施分配方案“10 股送2 股转增 8 股”，则补偿如下：

除权除息日客户信用证券账户内的“证券 A”融券负债由 1 万股变为 2 万股【融出证券实际应得红股为 1 万股×(0.2+0.8)=1 万股】，即融券到期前，需要归还的“证券 A”融券由 1 万股变为 2 万股。

（3）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票增发新股或发行可转换债券，原股东有优先认购权，应如何处理？

① 公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。

② 公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式：补偿金额计算方式为：补偿金额＝（上市首日成交均价－认购价格）×应认购数量

其中：补偿金额小于零的，按零计算。公司在权益上市首日且补偿金额大于零时，从客户信用资金账户中扣减相应数额的现金，仍有不足扣减的部分则转为融券息费，按融资利率计收利息。

例（“增发新股”）：客户融券卖出股票“证券 A” 1 万股，还没有归还，这时实施增发新股方案“拟向社会公开增发 10 亿股（不超过 10 亿股），增发价格 25 元，向老股东优先配售，配售的比例为 1：0.5”；增发新股上市日成交均价为 27 元，权益登记日前未了结，则补偿如下：

证券公司在增发新股上市日日终清算后从客户信用资金账户扣除补偿金额；

应配售认购证券数量=1 万股×0.5=5000 股；

补偿金额=（27-25）元/股×5000 股=1 万元；

（发行可转换债券后，老股东有优先认购权的，可参照‘增发新股’例）

（4）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票派发权证，原股东有优先权，应如何处理？

证券发行人派发权证的，客户未在权益登记日前了结相关融券负债的，在相应除权除息日由公司在客户信用资金账户中直接记增派发权证补偿数量，则公司在权证上市首日从客户信用资金账户内扣除权益补偿金，客户信用资金账户中现金余额不足的，所欠部分转为融券息费，按融资利率计收利息。

权证权益补偿金＝权证上市首日成交均价×权证派发数量

例：客户融券卖出某 A 公司股票 1 万股，还没有归还，这时发布方案“A 公司拟向流通股东派发认股权证，原流通股股东每 10 股获 2 份认股权证”，权证上市日成交均价 2.8 元，权益登记日前未了结，则补偿如下：证券公司在权证上市日日终清算后从客户信用资金账户扣除补偿金额；

应派发权证数量=1 万股×0.2=2000 股；补偿金额=2.8×2000=5600 元；

（5）客户融券卖出股票后，归还证券前，该股票配股，原股东有配股权，应如何处理？

公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式：补偿金额计算方式：补偿金额＝（基准价格－配股除权价格）×融券数量

其中：基准价格是配股登记日的收盘价格；补偿金额小于零的，按零计算；配股除权价格，取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低理论配股除权价格＝（基准价格＋配股比例×配股价）/（1＋配股比例）公司在权益上市首日且补偿金额大于零时，从客户信用资金账户中扣减相应数额的现金，仍有不足扣减的部分则转为融券息费，按融资利率计收利息。

例：客户融券卖出股票“证券 A”1 万股，还没有归还，这时实施配股方案“拟向全体股东配售股份，每 10 股配 3 股，配股价每股 15 元”；配股股权登记日股票收盘价为 27 元，权益登记日前未了结，则补偿如下：理论配股除权价格=（27+0.3×15）÷（1+0.3）=24.23 元

如配股除权日成交均价为 25 元，高于理论配股除权价格 24.23 元，配股除权价格取理论配股除权价格。

配股补偿金额=1 万股×（27-24.23）=2.77 万元如配股除权日成交均价为 24 元，低于理论配股除权价格 24.23 元，配股除权价格取配股除权日成交均价 24 元，则补偿如下：

配股补偿金额=1 万股×（27-24）=3 万元

发布于2023-5-15 14:24 成都