组合策略业务是指投资者可通过申报构建组合策略指令,将多个成分合约的持仓构建成为一个组合策略持仓,以达到减免保证金收取的目的,提高资金利用率。目前深交所支持构建的组合策略有认购牛市价差、认沽牛市价差、认沽熊市价差、认购熊市价差、跨式空头和宽跨式空头等6种策略。此外,持有足额标的证券的认购期权义务方,可以将普通仓转为备兑仓,系统将锁定相应数量标的证券,并释放保证金。以深交所嘉实沪深300ETF期权为例,通过买入一份沪深300ETF购6月5000,卖出一份沪深300ETF购6月5500来构建认购牛市价差策略,如果不使用组合策略保证金功能,需要缴纳3,842元保证金,如果使用组合策略保证金功能,则无需缴纳保证金。
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发布于2023-2-23 19:11 南京
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