股市中百分比收益率和对数收益率有什么区别?
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股市中百分比收益率和对数收益率有什么区别?

叩富问财 浏览:15958 人 分享分享

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1、不对称性:  比如股价s从50升到100再跌回50,股价的变化是0,但R%将如下变化:  50upto100,Rb1=100/50-1=100%  100downto50,Rb2=50/100-1=-50%  2项之和为100%+(-50%)=-50%,并不为0。也即股价s对称地上升和下降同样的数字,其百分比收益率是不同的,也即是不对称的。  再看看对数收益率。  50upto100,Rd1=ln100/50=69%  100downto50,Rd2=ln50/100=-69%  因此对数收益率是对称的。
发布于2017-9-25 14:08 深圳
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你好,对数收益率是对普通收益率泰勒级数展开得到的,t期的对数收益率是ln(Pt)-ln(Pt-1),对数收益率一般适用于时间间隔比较短的时候(因为是一阶泰勒级数逼近的,所以时间间隔大了误差比较大)
发布于2018-3-14 21:08 杭州
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这两者最大的区别就是百分比收益率单次统计计算的结果有效,但是不能把几个结果相加减得到总收益情况,而对数收益率恰巧解决了这个问题,即多次的连续收益率结果是可以直接相加得到所选区间内的总收益情况的!
发布于2017-9-25 13:35 成都
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市中常用的收益率是百分比收益率,而对数收益率在金融理论中用的较多。百分比收益率的定义是:Rb=(s2-s1)/s1=s2/s1-1对数收益率的定义是:Rd=ln(s2/s1)其中,s1,s2,s3是连续各期的股价,Rb表示百分比收益率,Rd表示对数收益率。由定义可推知:Rd=ln(s2/s1)=ln((s2-s1)/s1+1)=ln(Rb+1)Rb简单易懂,使用最为普遍,但其有一些特点要注意。
发布于2017-9-25 13:43 拉萨
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通过股票指数,人们可以了解计算期的股价比基期的股价上升或下降的百分比率。由于股票指数是一个相对指标,因此就一个较长的时期来说,股票指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动
发布于2018-4-23 09:12 拉萨
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