黄金的结算价是不是就是平仓价？[新回答]-叩富网

立即提问“ ”

提问

北京[切换城市]

找证券公司 | 找期货公司

叩富问财 >30秒问财 > 期货 > 黄金的结算价是不是就是平仓价？

黄金的结算价是不是就是平仓价？

还有疑问，立即追问>

平仓必读攻略结算价黄金投资大全平仓价

黄金的结算价是不是就是平仓价？

叩富问财浏览：5049 人分享

1分钟入驻>

共11个最新回答

默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答

首发

期货经理杨林

玉涛经理期货

帮助10万+ 好评10万+ 从业10年+

资质已认证

官方评定为【优质回答】

您好，很多刚接触期货交易的投资者容易产生一个误区，认为黄金期货的结算价就是自己平仓时的价格。实际上，这两个概念虽然听起来相似，但在定义和功能上有着本质的区别，绝对不能混为一谈。

1. 什么是结算价？（官方的“算账基准”）
结算价并不是收盘时的那个价格，而是交易所收市后根据全天所有成交情况计算出来的一个“加权平均价”。它的核心作用是作为全市场统一的清算依据。

用途：交易所利用这个价格来核算所有投资者当日的浮动盈亏、计算下一交易日所需的保证金，以及确定第二天的涨跌停板幅度。特点：这是一个宏观的、统一的行政计算结果，不因某个人的具体交易而改变，所有持仓账户都用这把“尺子”来衡量当天的损益。

2. 什么是平仓价？（实际的“成交价格”）
平仓价是微观的、个性化的。当你决定结束交易，发出卖出或买入指令时，交易系统撮合成功的那一个瞬间价格，就是你的平仓价。

用途：它决定了你这笔交易实际落袋为安的盈亏金额。特点：因为期货价格是实时跳动的，每个人下单的时机不同，成交的对象也不同，所以每一个投资者的平仓价都可能千差万别。

3. 两者的关联与差异

计算逻辑不同：结算价是全天交易量的加权平均数；平仓价是特定时间点的撮合成交数。因此，绝大多数情况下，结算价与平仓价是不相等的。数值巧合：当然，如果市场走势平稳，或者你的成交点恰好与全天的加权平均水平重合，那么在数值上两者可能会一样，但这纯属巧合，并非规则上的等同。

以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。

发布于2026-7-1 10:01 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

一对一

章经理股票

帮助10万+ 好评4673 从业8年

资质已认证

你好，交易时间如下：周一至周五上午9:00~11:30；周一至周五下午13:30~15:30；周一至周四晚上21:00~次日02:30。（国家法定假日除外，以交易所实际开市时间为准。）黄金交易跟一般的商品期货一样，黄金供求变化引起黄金价格波动

发布于2018-3-27 21:51 杭州

秒答

关注

追问

踩

一对一

李经理股票

帮助7.9万好评1.5万入驻9年

资质已认证

您好，黄金结算价不一定就是平仓价，因为这个是每天都要结算的

发布于2017-8-29 13:30 哈尔滨

秒答

关注

追问

踩

一对一

李经理股票

帮助1.9万好评173 入驻9年

资质已认证

黄金期货结算实行每日无负债制度，又称“逐日盯市”。逐日盯市的结算价，是取该期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算完之后，当日盈亏、客户权益、交易保证金、手续费、客户出入金以及可用资金，是交易结算单上反映的最基本的几项内容。

发布于2017-8-29 12:21 北京

秒答

关注

追问

踩

一对一

彭经理股票

帮助2.2万好评355 从业10年+

资质已认证

在《中国金融期货交易所结算细则》中，当日结算价采用该期货合约最后一小时按成交量加权的平均价。原因是为了防止市场可能的操纵行为以及避免日常结算价与期货收盘价、现货次日开盘价的偏差太大。最后一小时无成交的，取前一小时成交价格按成交量加权的平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。当日交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价作为当日结算价。当日无成交价格的，合约当日结算价为：合约结算价＝该合约前一交易日结算价＋基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。如果该合约为新上市合约且上市首日无成交，则当日结算价计算公式为：合约结算价＝该合约挂盘基准价＋基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价。采用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明显不合理的，中金所有权决定当日结算价。那什么又是加权平均价呢?在日常生活中，我们所说的平均价主要有“算术平均价”和“加权平均价”，而加权平均价又分为“算术加权”和“几何加权”，通常我们都是采用“算术加权”。以白银TD交易为例，我们假设一个简单的情况：某日白银TD合约交易共有五个价位：8150（80手）、8155（5手）、8160（5手）、8165（5手）、8170（5手），总成交量为100手。那么算术平均价就是这五个价位相加后再除以五，也就是：(8150+8155+8160+8165+8170)/5=8160但我们能看出这个价位不是很合理的，实际上8150到8155之间是一个成交密集区，因为这个区间占据了当日85%的成交量，所以人们又根据计算算术平均价时每个数值出现的次数（数学上称为频数）来综合考虑平均价的计算问题。我们把这100手成交一手一手地来考虑，那么实际上有80个8150、5个8155、5个8160，......，因此要全面地反映价格的真实情况，就要把每个价位出现的次数考虑进去，这就称为“加权”，其中各个数值出现的次数称为“权数”。

发布于2017-8-29 10:33 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

一对一