资产管理业务 ,是指金融机构接受客户的委托或信托,将客户的资产在金融市场上进行投资管理,客户取得投资收益,承担投资风险的业务活动。投资者将自己的资产交给证券公司等专业机构进行管理,避免了因专业知识和投资经验不足而引起不必要的风险。 在成熟的资本市场中,投资者大都愿意委托证券公司等专业机构管理自己的资产,以取得稳定的收益。从国际经验看,在资本市场比较发达的国家和地区,资产管理业务已成为证券公司的一项重要业务,其对证券公司收入、利润的贡献达到30%左右。 在我国,证券公司开展资产管理业务,主要是将客户资产在资本市场上进行投资运作,投资于股票、债券等金融品种。与境外成熟资本市场相比,我国证券公司资产管理业务的发展还处于初级阶段,发展潜力很大。 资产管理业务是证券公司在传统经纪业务和投资咨询业务基础上发展起来的。根据《证券法》的规定,资产管理业务属于需要单独申请的业务类型。根据市场发展的需要, 证券公司从事资产管理业务可以采取定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务三种形式。 定向资产管理业务 ,是指“一对一”的业务形式,即证券公司接受单一客户的委托,根据合同的约定和客户的授权提供资产管理服务。定向资产管理业务的客户应当是机构客户,委托资产起点较高,投资范围和收益分配机制灵活,同时投资风险较大。 集合资产管理业务 ,是指“一对多”的业务形式,即证券公司通过设立集合资产管理计划接受多个客户的委托,将客户委托的资金集合运作。集合资产管理业务的客户可以是机构客户,也可以是自然人客户。参与资金起点较低,投资管理规范、透明,投资风险也较低。 专项资产管理业务 ,是证券公司针对客户的特殊要求和资产的具体情况,设定特定投资目标,通过专门账户为客户提供的资产管理服务。与定向资产管理业务和集合资产管理业务相比,专项资产管理业务在投资对象上有很大的灵活性,预留了较大的业务创新空间。
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发布于2015-7-3 10:10