托底行情中的机会揭秘
发布时间:2015-8-9 07:50阅读:554
托底行情中的机会揭秘
近期两市连创地量,合计量能已经不足9000亿元,沪深两市单日成交量均在4000亿元左右,显露市场惜售心态明显;护盘利好和国家队始终在行动,尤其是3600点的托底成本线频频发挥作用,但并不能形成放量攻击态势。市场形成下有支撑,护盘有余,而上攻无量,破阻无果的格局。这是源于市场信心的恢复非一朝一夕之功,随着被套资金陆续割肉离场、抄底资金出逃锁定利润等因素影响,市场走势更为谨慎,同时国家队的托底手法也在发生改变。
多样化的国家队托底手法
拉两桶油,抬金融股是国家队在救市第一阶段(7月9日之前)时最常用的手法,此后国家队进一步扩大出击范围,首选中证500标的,直面做空主力,打开流动性缺口,缓解融资盘压力。由于大量买入蓝筹股来稳定指数,此时仍然有大量中小创个股持续下挫。在市场开始趋稳之后,救市进入第二阶段(7月9日之后),国家队曝光度也随之降低,市场开始主要依靠自身力量进行调整。在7.15日和7.27日两次大规模的跳水时,国家队再度出手,不过与第一阶段相比,国家队无论是在买入个股数量还是买入金额上都明显减少,而且开始转战深市。近期来看,指数每每跌至托底成本线即3600点一线,国家队便明显出手护盘,指数脱离危险区间后则再度沉寂,玉名认为这说明“托底”是国家队资金的主要目的,但拉升则还希望通过激发市场热点去由市场自身展开。目前证金公司已明确买入股票49只。从证金公司出击个股特征来看,大盘股仍是首选,总流通股本10亿股以上的大盘股甚至超级大盘股达到31只;3亿股~10亿股之间的个股共15只。
国家队的退出法则
由于国家队资金对市场护盘作用日益增强,因此市场也产生了一定的依赖,尽管监管层一再辟谣,但对国家队撤退的担忧仍是投资者心头难以挥去的阴影。纵观世界各国历史上的救市,国家队的运作或藏“时间密码”,带来有益启示。 统计显示,世界各国救市“国家队”撤退,经历漫长过程。例如:美国,成立至退出为08—12年,历时4年;日本,成立至退出为62—69年,历时7年;韩国,成立至退出为90—07年,历时17年;德国,成立至退出08—13年,历时5年。此外,我国香港,成立至退出时间为98—02年,历时4年;台湾地区,成立至退出为00—07年,历时7年。玉名认为,由此 可见,各国或地区救市资金的撤退,跨度达4-17年,历时较长,而非在救市之初就撤离;并且这些“国家队”均是在大幅盈利的情况下才选择从容退出,因此股民要对行情有信心,更需要耐心和精选个股的细心。
个股的机会与风险
3600点以下再盲目做空和5000点以上盲目做多一样。消息面显示,7.31上午1200亿“国家队”基金突击成立,连同之前已发行待命的两只400亿基金,至此证金公司2000亿申购基金已拨出完毕。实际上从7月4日那个难忘的周末开始,“救市”贯穿整个7月,从证监会周六召集21家券商开会形成救市决议,到公安部副部长孟庆丰带队到证监会排查恶意卖空线索,从公司募发表不做空A股声明,到中金所限制期指日交易量,从上市公司集体发布增持公告,到国资委发布央企稳定股市承诺,可以说A股市场上除了小散以外,所有的市场角色在7月份都表达了护市决心,表达了对A股的信心,也宣告国家队拥有充足的资金。
个股跌停潮反复出现,这是股民要规避的风险。国家队当前救的是流动性并不是泡沫,因此近期市场频频出现个股跌停潮,其实际便是题材股泡沫破裂的连锁反应,而非救市不利。玉名认为目前风险股主要集中于以下几个方面:前期经过爆炒,而业绩并未达到预期的个股,近期连续破位明显,如暴风科技等;前期停牌躲过股灾的个股,近期一旦打开跌停便应出局,如章源钨业、中孚实业持续跳水杀跌;前期低位反弹超过50%后又震荡走低个股,明显是资金利用回归高位的机会撤离了;二次探底过程再度创新低个股,也会出现较大幅度的下跌,这些个股风险都需要股民重视。
机会点方面:5178点下跌到3373点用时19天,3373点距今已19天,8.4日的中阳宣告市场又到了选择方向的时候了。从月线看,二连阴,八月份理应是修复整理、小幅反弹的阳线,历史规律也显示,大盘每跌去20%都会有一次短线或中线的反弹。玉名认为回归市场最简单的一个规律来看:市场最大的利空,就是涨多了;那么反过来,最大的利好,就是跌够了,而且在底部也反复折腾够了。同时相比于指数短期的波动,投资者更重要的应该是调整好心态,并建立起正确的投资理念。低价、超跌、政策受益股是近期行情关注的重点,包括在8.3日时虽然指数还在下跌,但钢铁、煤炭、水泥等板块就先于指数异动,这也是一种启示。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。