分级基金的份额折算分为定期折算和不定期折算，具体条款由基金管理人在《基金合同》、《招募说明书》中约定。

（一）定期折算

定期折算每年进行一次，根据基金管理人在《基金合同》、《招募说明书》中约定的规定进行。一般情况下，折算后将A份额期末份额净值超出本金（1元）部分折算为场内对应母基金份额，分配给A 份额持有人（相当于给A 份额持有人分红）；折算后A份额净值归为1元，母基金净值扣除内含A份额应分红值后向下调整，B份额净值不变。

（二）不定期折算

除定期份额折算外，分级基金还将在以下两种情况进行不定期份额折算：

1、当母基金份额净值高至某个值（具体值以基金公司规定为准）以上（上折）

上折后，大多A份额、B份额及母份额的净值归为1元，A份额和B份额配比不变；A、B、母基金三类份额净值高于1元的部分将转换为母基金场内份额，分配给相应份额持有人。

2、当B份额净值低于某个阀值（权益类一般约定0.25元）（下折）

下折后，A份额、B份额和母份额净值归为1元，份额缩减，A份额和B份额配比不变；A 份额与B份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额，分配给A 份额投资者。

关键词：触发日  基准日  折算日 复牌日

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