金属板块

　　观点：伦敦金属交易所铜周四连续第四个交易日下跌，此前美联储宣布加息，未来政策立场较市场预期更为鹰派，带动美元上涨，施压有色金属。铜交割换月导致市场交投增加明显，但下游商家态度仍旧谨慎，采购量较少，市场供大于求格局明显，弱势震荡。锌现货供应略紧，库存仍处于低位，我国精炼锌产量持续减少，关注全球锌精矿紧缺是否持续，下方20500支撑。

　　黑色板块

　　观点：昨日黑色系窄幅震荡，螺纹表现仍较为强势，日内震荡上行，焦炭也延续反弹势头，但涨幅收窄。但矿石焦煤仍较为疲软，各品种强弱关系难以打破。现货市场小涨，基差有所修复。昨日公布的库存数据来看，社会库存仍在小幅下降，考虑到成材产量基本持稳，需求表现仍强于往年同期。短期成材将继续维持目前紧平衡的状态，而煤炭生产受政策压力有所收紧，基本面边际改善。市场氛围较为纠结，操作空间较小，节奏较难把握，建议暂时观望。

　　化工板块

　　观点：原油方面， EIA库存报告低迷，夏季需求高峰季节之初美国汽油需求下降。原油跌破重要支撑位，或将继续向下寻求需求。

　　PTA方面，总体6月份还是处于去库存阶段，下游开工较好，供需相对紧平衡。但需求端随着淡季的深入，聚酯市场跟进有限，制约PTA大幅上涨动能，加工费修复也将刺激开。近期关注成本端走势。或将再次测试前低，操作上以4912压力位为防守介入空单。

　　聚烯烃方面，线性由于检修较多，部分区域货源偏紧，石化降价意愿不强，而高压料货源相对充足，价格疲弱，中空和拉丝货源依然不多，价格相对坚挺。检修将陆续减少，抚顺石化，齐鲁石化，扬子石化在6月底7月初将陆续重启，进口货源在内外价差收窄后也将有望补货。石化企业再度小幅下调，成交清淡。近期行情不明朗，操作上建议观望。

　　甲醇方面，内地甲醇市场成交继续小幅松动，与主消费区价差缩小，出货遇阻。江苏地区甲醇商谈上推，实际批量现货大单放量有限，华南甲醇高价走货存压，商家谨慎小幅下调，成交一般。下游传统消费按需采购，交投积极性欠佳。2380为短期阻力位，目前收敛，观望为主，到压力位再介入空单。

　　农产品板块

　　观点：5月压榨数据带来利好，美中西部部分地区将迎降雨但未来两周大部分干热持续，未来仍有天气炒作可能，炒作前美豆仍将在920-940震荡。本周预计大豆压榨量170万吨，下游需求恢复不及预期，后期到港压力下豆粕现货依然偏弱，连粕跟随美豆走势，可轻仓短多。由于6-7月进口有限，加上货源集中，棕油库存不断下滑，现货基差坚挺，支撑09合约但上方有进口套保压制。高开机率下豆油供应压力不减，限制反弹空间，豆油震荡为主。

　　金融板块

　　观点：上证综指震荡涨0.06%收报3132.49点，深成指涨0.69%报10221.69点，创业板指涨1.43%报1816.26点。机场、白酒、保险、银行等白马股表现疲弱，上证50指数连续三日下挫。美联储如期加息，符合市场预期，另外将缩表提上议程。工业增加值超预期持平上期，但固定资产投资低于预期，经济暂时维稳，市场关注点在流动性和监管的压力继续释放。虽然上证50暂时调整，但还是相对更看好蓝筹指数的低估值和业绩支持，下周MSCI纳入A股虽然概率较高，但仍需小心落空后的短线负面影响。股指暂时观望为宜。

　　各版块详细资讯信息

　　黑色板块

　　现货信息

　　螺纹钢：上海建筑钢材价格小幅上涨。早盘钢坯小幅上涨，市场持昨日涨后价格开盘，盘中带钢大幅上涨，钢坯盘整趋强，本地建筑钢材成交气氛较好，盘中价格出现上涨，涨幅20元/吨左右，价格推升至高位，午后钢坯追涨30，但本地高位成交无力，全天成交较昨日有所滑落。目前二类资源3550-3570，三类资源3430-3450。今日市场受到黑色系商品期货带动居多，实际成交较为有限。商家多考虑后期到货以及需求水平，以出货为主，预计明日价格窄幅震荡。

　　上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格3560-3580元/吨。

　　铁矿石：【国产矿】：国内矿市场成交顺畅，本周国内矿价格弱跌。唐山建龙65%铁精粉干基含税自提530元/吨；瑞丰66%铁精粉干基含税自提530元/吨；鑫达66%铁精粉干基含税到厂价格608元/吨。

　　【进口矿】：进口矿市场成交较为活跃，价格小幅探涨。今晨部分贸易商报价部分小幅上调，随着钢材市场成交活跃走强，钢坯直发顺畅，铁矿石港口现货今日也随之走强，成交有所回暖，最终成交价格小幅上涨。

　　曹妃甸港混合粉343元/吨，超特粉305元/吨，南非块613元/吨，PB粉430元/吨；京唐港PB粉435元/吨。

　　焦炭：15日国内焦炭现货市场弱稳运行，市场看跌氛围浓；下游方面，今钢材价格小幅上涨，钢厂采购仍然谨慎；原料方面，近期焦煤仍有跌价势头，焦价支撑弱；期货方面，今焦炭主力合约大幅上涨，缩量缩仓；综上，短期国内焦炭价格继续下行可能性较大。Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)1600.7较上一工作日下跌0.4，6月均价1631.8。

　　焦煤：【国内煤】15日国内炼焦煤市场暂稳运行。煤矿方面为炼焦煤供应较为宽松，煤矿降低库存、缓解销售压力下调炼焦煤价格，焦企炼焦煤采购节奏放缓；焦化厂方面焦炭价格暂稳，焦企挺价意向较为强烈，焦炭市场趋于回稳。综合考虑，预计短期国内主流炼焦煤现货市场稳中偏弱。

　　【进口煤】：15日进口煤市场表现各异，市场成交一般。15日唐山港(601000,股吧)-Mysteel进口焦煤价格指数（MTI）为1355，较14日稳。冶金煤方面：15日进口焦煤报价继续下行，市场成交情况一般，询报盘热度较低。15日蒙煤报价暂稳，现蒙煤沙河驿市场报价1170-1250元/吨左右。

　　化工板块

　　PTA 聚烯烃甲醇（1）美国页岩油产量持续增长，市场人士对全球石油供应过剩情况感到担忧。美国能源信息署在最近一期石油天然气钻探月度报告中预测，7月份美国页岩油产量将连续第七个月上升。

　　（2）昨日WTI原油7期货结算价每桶44.46美元，下跌0.27美元，跌幅0.6%，交易区间44.32-44.81美元；布伦特原油期货结算价每桶46.92美元，下跌0.08美元，跌幅0.2%，交易区间46.7-47.2美元。

　　（3）昨日PTA现货市场主流供应商港口自提报盘下调50元/吨至4750元/吨。今市场交投尚可，买盘以贸易商为主。商谈基差80-90元/吨，仓单商谈基差80-90元/吨。日内现货市场成交听闻4720元/吨自提、4770元/吨自提、4747元/吨仓单、4732元/吨自提等。

　　（4）昨日国内LLDPE市场交投清淡，价格也多数松动。期货上行承压，现货市场弱势震荡。

　　金属板块

　　1、2017年4月SMM铜加工需求意外指数终值-39.09，2017年5月SMM铜加工需求意外指数-43.26,差于预期-29.53，2017年6月SMM铜加工需求意外指数预计值-5.47，整体预期表现平衡。由于船期的影响，进口量增加在5月大幅体现，由于传统消费旺季进入尾声，铜需求相对增加的支撑作用也将随之消减，拖累指数下滑。根据SMM调研显示，5月家电行业需求显著带动整体开工率上升，预计6月份铜加工材行业订单初显淡季效应，整体开工率微幅下降至74.64%。

　　2、根据SMM调研，2017年5月中国镍生铁产量2.74万镍吨，环比减10.4%，同比减22.2%。2017年4月中国镍生铁产量修正为3.06万镍吨，初值为3.03万镍吨。5月高镍生铁产量下降，环比降7.9%，主要因EF企业亏损较重，内蒙古地区EF企业减、停产，江苏地区EF企业全线停产所致。5月低镍生铁产量缩减，环比降18.7%，主要因低镍生铁需求极为疲软，工厂减、停产，部分工厂转产炼钢生铁所致。分地区看，5月内蒙古、江苏、福建地区产量缩减明显，其中福建地区主要为低镍生铁产量缩减为主。

　　3、据外电6月14日消息，俄罗斯铝业（Rusal）周三称，拟将铝年产量从2016年水准提升19%，到2021年达到440万吨，因全球需求增加。俄铝称，预计到2021年，全球铝需求每年将增加4%-5%。俄铝还表示，未来五年，全球原铝需求料增加1,350万吨，至7,320万吨。俄罗斯目前每年消费140万吨铝。

　　农产品板块

　　1、周四CBOT 7月大豆期货合约收升3美分，报每蒲式耳9.34-3/4美元。CBOT 7月豆油期货日内升穿30、40和50日移动均线。7月豆油合约涨0.65美分，报每磅32.74美分。

　　2、NOPA公布，会员企业5月压榨大豆1.49246亿蒲式耳，为史上同期次高水平，并且高于4月的1.39134亿蒲式耳，但低于上年同期的1.52280亿蒲式耳。

　　3、ITS：马来西亚6月1-15日棕榈油出口环比下滑17.6%至508,960吨，5月1-15日出口为617,697吨。SGS：马来西亚6月1-15日出口棕榈油523505吨，较上月同期下滑14.7%。

　　4、5月份400个监测点县生猪存栏环比减少1.5%，同比减少3.4%，能繁母猪存栏环比下降0.8%，同比减少3.4%。

　　5、15日棕榈油沿海地区油厂及进口商成交1100吨，全国港口食用棕榈油库存总量51.83万。15日豆粕成交转淡，豆粕成交总量5.336万吨，国内主要工厂散装豆油成交总量20050吨。

　　金融板块

　　1、美国三大股指集体下跌。道指跌0.07%，报21359.90点。纳指跌0.47%，报6165.50点。标普跌0.22%，报2432.46点。

　　2、日经新闻：日本央行将维持宽松立场不变，除却质化和量化宽松政策，央行通过将短期利率维持在-0.1%，长期利率维持在0%附近来控制收益率曲线；日本经济正重获增长动力，但日本CPI增速仍远低于2%的目标。英国央行维持基准利率在0.25%和4350亿英镑资产购买规模不变，同时维持100亿英镑企业债购债规模不变，均符合预期。

　　3、商务部： 5月全国实际使用外资金额546.7亿元人民币，同比下降3.7%。近期，国家将采取一系列有利于外资的重大举措，包括发布新修订的《外商投资产业指导目录》，深化自贸试验区外资领域先行先试等。中日韩自贸区谈判正积极推进，“大图们江倡议”合作日趋务实，中俄蒙经济走廊建设已经起步，有关各方在APEC、G20、上合组织等机制下，也开展了积极互动的交流。

　　4、财政部近日发文通知地方财政部门，建议在2017年债务限额内安排不少于1200亿元，由地方政府统筹支持推进农业供给侧结构性改革和脱贫攻坚。

　　5、中国基金业协会拟定《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及相关配套文件，现征求行业意见。《意见》将普通投资者按照风险承受能力由低到高至少分为C1、C2、C3、C4、C5五种类型；将基金产品按风险从低到高划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。

　　6、北京住房保障办公室主任邹劲松：北京将坚持新增建设与盘活存量并举，未来五年将新建150万套住房，包含25万套自住型商品住房和20万套中低价位、中小套型商品住房，让住房保障发展成果惠及更多居民。

   文章来源：微信公众号美尔雅(600107,股吧)期货

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