行权价，影响大，行权交割就依它。
价内价外或平价，行权价格需细查。
期权定价颇复杂，欧式美式有变化。
波动利率和股价，剩余期限意义大。

之前我已经分析了期权的重要作用，接下来，我来教大家认识期权。

当我们看到“50ETF购1月2300（合约单位10000）当前价格是0.1402元/份”的时候。

他都告诉了我们那些要素？

第一、这是一个认购期权。

第二、它的权利金是0.1402元/份，每张权利金是1402元。

第三、行权价格是2.3元

第四、到期日是1月27日

总结下来就是说购得该张期权的人有权利在1月27日，以2.3元/份的价格，从期权卖方手中买入10000份上证50ETF。

一般上交所在设计期权的时候会在类型上分为认购和认沽两种；

指数类合约单位为10000份；

合约到期月份为当月、下月及随后两个季月；

行权价格有5个，一个平值，市值虚值各两个；

行权方式为欧式期权；

交割方式为实物交割；

到期日是到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）；

行权日为同合约到期日，行权指令提交时间是9:15——9:25，9:30——11:30，13:00——15:30；

交收日是行权日次一交易日

期权最小申报单位是0.0001元

申报到位为1张或1张的整数倍

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