北新建材(000786)—业绩继续略超预期,国企改革增添活力
发布时间:2014-8-22 10:06阅读:566
传统业务稳定发展新业务起航,国企改革增添活力,继续强烈推荐。公司传统的石膏板业务凭借领先的成本渠道优势,维持稳定增长,未来若隔墙领域的应用打开则市场空间将大大增加。新业务中轻钢龙骨对石膏板的配套比例将提升,泰山也将开始跟进。新型房屋市场空间巨大,公司已将其作为另一个战略重点积极进行推广,我们等待其突破。近期控股股东中国建材集团成为第一批央企改革试点,我们认为将为公司增添活力。预计2014-2016年EPS为1.99、2.43和2.92元(未考虑增发),继续维持“强烈推荐-A”投资评级。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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