先说结论：QMT 原生支持国债逆回购代码程序化下单；PTrade 没有可视化逆回购模板，只能写 Python 代码定时自动借出，而且要看券商柜台是否放开逆回购委托✅，逆回购属于卖出委托，不用额外开通品种权限

1、QMT 逆回购支持情况
QMT+xtquant 接口原生支持沪深国债逆回购（131810、204001 这类），可以写脚本定时查询可用资金，设置保留备用资金，每日尾盘自动下单逆回购。
✅ 优点：代码灵活，可以加利率判断，年化达标才借出，利率低就不操作；
⚠️ 坑点：少数券商柜台单独限制逆回购程序化委托，会直接废单；逆回购是卖出方向，代码里交易方向不要写反；委托单位是 1000 元起，要做好金额取整。
账户本身正常 A 股权限就可以做逆回购，不用单独开新权限。

2、PTrade 逆回购、闲置资金处理
PTrade自带网格、轮动面板不能直接选逆回购，没有一键闲置资金自动理财的可视化功能。想要自动逆回购，只能写 Python 策略，用run_daily定时在 15:00–15:20 执行，自动读取可用资金、预留资金之后下单逆回购，策略托管在云端，关机也能跑。
⚠️ 非常关键：很多券商 PTrade 柜台锁了逆回购 API 委托，代码写好也会废单，开通前一定要和客户经理确认是否放开逆回购程序化。

3、PTrade 闲置资金 3 种主流处理方案
① 自动国债逆回购（优先推荐）
尾盘定时执行，可设置门槛：比如年化大于 1.5% 才借出，预留 2000–5000 资金，防止新债中签、策略临时加仓没钱。适合大部分 ETF、可转债量化账户。
② 券商报价回购（天天利 / 固收宝这类）
券商自带自动余额理财，在券商 APP 签约，不用写代码，收盘自动归集闲钱。缺点：收益固定，不能自己控制什么时候不参与；如果你的量化策略尾盘要调仓，容易被自动理财占用资金，造成委托失败。
③ 策略内部资金池管控
策略代码里预留现金底仓，不做任何理财，资金留在账户，随时给网格、轮动加仓用。适合高频调仓、盘中随时要加仓的转债 T0 策略，牺牲闲钱收益，保证资金随时可用。

4、实操避坑提醒✨
① 逆回购有时间窗口：15:30 之后不能申报，脚本时间不要设置太晚；
② 周四、节假日前夕计息规则特殊，代码里可以加日期判断，优先选对应期限；
③ 报价回购和程序化逆回购不要同时开，容易资金冲突；
④ 模拟盘逆回购很多券商不支持，只能实盘测试；
⑤ 不管 QMT 还是 PTrade，逆回购只是闲钱打理，不能当成主力策略。

5、简单总结
QMT 可以直接代码跑逆回购；PTrade 没有可视化逆回购，只能 Python 脚本实现，受柜台限制；PTrade 闲置资金三种方式：代码自动逆回购、券商自动报价回购、策略留现金底仓。

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