国债以国家的信用为担保，向你借钱，承诺在约定时间内还本付息，是一种利率债。

按发行对象的划分，国债分为储蓄国债和记账式国债。

储蓄国债直接面向个人销售，分为凭证式（纸质凭证记录）和电子式（电子记录）两种。只有3年和5年两个期限的品种。由40家银行代销（见下图），100元起购。

核心特征：存续期内不可上市交易。你买了之后，不能像卖股票一样在市场上转手，只能持有到期，或者在规定条件下提前兑取。

储蓄国债的购买月份集中在每年的3月至11月，在每月的10日至19日发行（节假日正常发行），利息从每月的10日开始计息。

凭证式国债：在3月、5月、9月、11月发行，必须到银行线下柜台购买。

电子式国债：在4月、6月、7月、8月、10月发行，可以通过柜台、网银或手机银行购买。

40家储蓄国债承销银行

银行类型 包含银行

国有大型商业银行（6家） 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行

全国性股份制银行（10家） 中信银行、中国光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行、兴业银行、招商银行、平安银行、中国民生银行、广发银行、浙商银行

城市商业银行（17家） 北京银行、上海银行、南京银行、杭州银行、宁波银行、徽商银行、长沙银行、汉口银行、成都银行、西安银行、青岛银行、天津银行、河北银行、晋商银行、乌鲁木齐银行、江苏银行、苏州银行

农村商业银行（7家） 北京农村商业银行、上海农村商业银行、青岛农村商业银行、重庆农村商业银行、广州农村商业银行、东莞农村商业银行、成都农村商业银行

2026年储蓄国债计息规则

2026全年统一票面利率

3年期储蓄国债：年化1.63%

5年期储蓄国债：年化1.70%

两类国债票面利率完全一致，收益差距来自付息模式（电子式国债按年付息，复利优势；凭证式国债到期一次性付息，无复利）。

凭证式国债靠档计息规则（分档低利率）

不满半年：0利息

满半年—1年：年化0.35%

满1年—2年：年化0.40%

满2年—3年：年化1.12%

5年期国债持有3—4年年化1.52%、4—5年年化1.63%

电子式国债提前兑取计息扣息规则（2026官方标准）

满6个月—不满24个月：按票面利率计息，扣除180天利息

满24个月—不满36个月（3年期国债）：按票面利率计息，扣除90天利息

5年期国债持有满36个月—不满60个月：按票面利率计息，扣除60天利息

记账式国债

记账式国债在一级市场主要通过承销团面向机构发行，以电子记账方式记录债权。上市后，个人投资者也可以在二级市场向机构购买。

核心特征：可以在市场交易，价格随行就市。这意味着它可能带来交易收益，也可能带来亏损。

国债的“期限”：从1个月到50年

短期国债：1年以内，包括1个月、2个月、3个月、6个月。

关键期限国债：1年、2年、3年、5年、7年、10年，构成收益率曲线的关键节点。

超长期国债：20年、30年、50年。

储蓄国债目前只有3年和5年两个期限。记账式国债覆盖了全部13个期限品种。

2026年发行的超长期特别国债，20年期340亿元、30年期850亿元，合计1190亿元，属于记账式国债范畴。

买记账式国债：通过银行间债券市场柜台业务开办机构（银行网点、网上银行、手机银行）开立债券账户和资金账户；或者通过证券公司，用普通A股证券账户在交易所市场买卖。

投资有风险入市需谨慎