证监会：全力稳市场稳预期 持续提升资本市场韧性和信心

　　证监会消息，10月30日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委(扩大)会议。会议要求，深入学习贯彻全会精神是当前和今后一个时期的重大政治任务，证监会系统要认真组织开展宣讲解读，分层分类做好全覆盖培训，持续在解决突出问题上下功夫，推动学习宣传贯彻迅速掀起热潮，形成浓厚氛围。同时，充分发挥全面从严治党的政治引领和政治保障作用，牢固树立大局意识、系统观念，全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。

　　国家发改委等部门发布加强消费基础设施建设，促进消费投资良性互动的指导意见

　　国家发改委等部门发布加强消费基础设施建设，促进消费投资良性互动的指导意见。其中提到，加强城乡商品交易市场建设。推动农产品批发市场、农贸市场、农村集贸市场、乡镇商贸中心等农产品市场提档升级，完善市场摊位、给排水、供电、照明、垃圾处理等配套设施。推动日用品、食品、服装、家电、汽车等工业消费品市场改造升级，提升仓储、分拣、包装、消防等配套设施。推动城乡商品交易市场智慧化改造，推广电子结算、智能称重、无感支付、溯源管理等数字化应用，打造线上线下融合、批零兼营、服务便捷的现代化商品交易市场。

　　印尼编制2027年RKAB配额时将考虑全球镍市场过剩情况

　　印尼能源与矿产资源部(ESDM)在制定2027年工作计划与预算(RKAB)镍矿生产配额时，将综合考虑全球镍市场供需情况及国内冶炼厂的矿石需求，以维持市场稳定。 Tri表示，政府计划在保障国内冶炼厂原料供应的同时，兼顾市场稳定。据悉，2026年印尼镍矿修订后的生产配额已达到约2.9亿至3亿吨，高于年初最初设定的2.6亿至2.7亿吨。 根据BMI的预测，2026年全球镍市场仍将维持过剩，但过剩规模预计将从2025年的28.4万吨大幅收窄至7.55万吨。2026年全球精炼镍产量预计同比下降1%至384万吨，而消费量预计同比增长4.7%至377万吨。 印尼2027年RKAB配额政策仍将是影响全球镍供应及价格走势的重要因素。若政府采取更加灵活的配额管理方式，可能进一步加剧市场供应过剩，限制镍价反弹空间；反之，若收紧镍矿生产配额，则可能通过限制原料供应对镍价形成支撑。(SMM)

　　中信期货：液氯价格回落，烧碱成本支撑增强

　　宏观层面，伊朗袭击商船、沙特与胡塞冲突不断，能源价格易涨难跌。微观层面，检修的氯碱企业较多，烧碱供应阶段减量；后续产量将回归，下游需求转淡，烧碱高库存难以去化，价格承压为主，空间谨慎。具体表现，北方秋冬季管控增强、大型氧化铝企业进入深度技改阶段，氧化铝产能趋势有逐步降低预期；山东氧化铝大厂的烧碱收货量仍居高不下，10月26日收货价再次下调；纺织印染开工暂稳，维持刚需采购。出口层面，签单表现一般；下游抵触高价，液氯价格大幅回落，氯碱企业利润承压。(中信期货)

　　晨间进口蒙古国炼焦煤市场偏弱运行

　　10月30日晨间进口蒙古国炼焦煤市场偏弱运行。产地煤矿复产仍在继续，但总体增量高度有限，焦钢企业博弈僵持，蒙煤通关维持600-700车状态，口岸贸易商现货资源偏紧，维持挺价心态，但下游对高价煤抵触情绪较强，多按需采购，线上竞拍成交率明显走低，短期价格呈震荡偏弱走势。现甘其毛都口岸蒙5#原煤1604，蒙5#精煤1823，蒙4#原煤1600，蒙3#精煤1680，1/3焦原煤1140；河北唐山：蒙5#精煤2040；策克口岸：马克A900，马克西1000，欧斯克A790，欧斯克B800，南戈壁A920，南戈壁B700，泰拉原煤550；满都拉口岸：主焦精煤1450，气原煤580；塔克什肯口岸：新北主焦精煤1580；均为对应提货地结算含税现金价。后续重点关注口岸监管区库存情况、国内产地煤矿复产情况和国内铁水产量波动对贸易的影响。(单位：元/吨)(我的钢铁网)

　　国泰君安期货：资金面和技术面可能是白银下跌的主要推动因素

　　从贵金属反应看，金银在讲话期间上下波动，没有形成明确的方向突破，美元美债情况类似，我们理解为这次决议提供的增量信息相对有限，后续重点仍是11月3日中期选举、选举后美伊冲突升级风险，以及11月6日的失业率和非农就业数据。不过，金银昨日表现存在明显分化：黄金小幅回撤，白银跌约3%。结合我们跟踪到的明显空头增仓，我们判断资金面和技术面可能是白银下跌的主要推动因素。策略上，我们倾向于继续持有白银空头仓位，目前尚未看到明确的技术筑底信号，宏观层面也缺乏足以扭转下行趋势的超预期利好，白银可能继续承压，下方暂时看50美元/盎司。黄金方面，本周提出的买入看涨期权策略，在前半周反弹中有出现不错的止盈机会，兑现速度略超预期，因此我们已在周三提示，趁期权仍有较充足的时间价值可以提前部分止盈、锁定收益。宏观环境上我们认为尚未发生本质变化，虽然有万斯推动美伊重启谈判的积极信号，油价只是略微回落，仍处高位，说明风险尚未明显消退，建仓逻辑仍然成立，剩余仓位可以在风险可控的前提下继续持有观察。(国泰君安期货)

　　国务院任免国家工作人员：免去秦海翔的住房和城乡建设部副部长职务

　　据人社部网站10月30日消息，国务院任免国家工作人员。任命王守利为国家民族事务委员会副主任；任命张力为中华人民共和国国际贸易谈判副代表(副部长级)；任命冯鹏志为国家行政学院教育长(副部长级)。免去李忠的人力资源和社会保障部副部长职务；免去秦海翔的住房和城乡建设部副部长职务；免去张力的商务部部长助理职务；免去陈荣辉的国家数据局副局长职务。

　　全国462家动力煤矿山产能利用率88.5%，环比减0.5个百分点

　　本周Mysteel统计全国462家动力煤矿山产能利用率88.5%，环比减0.5个百分点；日均产量534.1万吨，环比减3万吨；原煤库存347.8万吨，环比增8.8万吨。分规模看，大型矿山产能利用率94.4%，中型90.3%，小型76.7%。分区域看，西北地区产能利用率95.16%，华北82.27%。分热值看，高卡产能利用率80.2%，中卡91.8%，低卡90.5%。

　　银河期货：宏观扰动增加，铜价高位盘整

　　美伊冲突的不确定性使得原油价格处于高位，美国PCE指数超预期，进一步强化了通胀压力，美联储加息预期提高。厄尔尼诺已经确认为超强级别，矿端风险依然严峻，加工费跌至-241.43美元/吨，且含税废铜供应不足，冶炼厂减产预期增强。9月30日美国并未就铜232关税发布任何消息，市场继续等待2027年1月1日的关税最后加征时间节点，美国10月周度进口量仍处于高位。上周LME集中交割量超过4万吨，这部分货仍以交往美国仓库为主，只有少量是交仓到了亚洲和欧洲，这周lme近端再度挤仓带动价格走高。整体来看铜的基本面偏强，但更多的表现在升水和价差上。宏观扰动增加，高利率高油价限制铜的上方空间，不建议继续持有长期多单，暂时以区间行情对待。(银河期货)

　　全国16个港口进口焦煤库存为724.74万吨，增加20.70万吨

　　本周Mysteel统计全国16个港口进口焦煤库存为724.74万吨，增20.70万吨；其中华北3港414.24万吨，东北2港74.50万吨，华东9港133.00万吨，华南2港103.00万吨。全国18个港口焦炭库存为203.60万吨，增0.03万吨；其中北方5港74.00万吨，华东10港94.60万吨，南方3港35.00万吨。

　　全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓较前日减少2.28吨

　　截至2026年10月29日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1041.08吨，较前一个交易日减少2.28吨。

　　国家发改委：更好发挥宏观管理和经济综合部门职责，推进“十五五”规划有序实施

　　国家发改委消息，10月30日，国家发展改革委党组召开扩大会议，会议强调，担当作为当好参谋助手。强化履职尽责，坚持以高质量党建引领高质量发展，更好发挥宏观管理和经济综合部门职责，推进“十五五”规划有序实施，在宏观经济治理、现代化产业体系建设、进一步深化改革开放、绿色低碳发展、安全保障能力提升、城乡区域协调发展、民生保障等方面不断取得新进展新突破，以实干实绩体现对党绝对忠诚、体现全面从严治党成效。

　　国泰君安期货：AI悲观预期推动锡价回落

　　AI悲观预期推动价格回落。昨夜锡价收于369110元/吨，重回近期低位。我们在周报中提示AI叙事降温可能推动前期估值溢价回吐。谷歌母公司Alphabet第三季度自由现金流录得 91亿美元，连续第二个季度为负，资本开支已超过经营现金流。市场关注点正由AI基础设施扩张速度转向投资回报周期和现金流压力。基本面来看，锡业股份云锡分公司年度检修已于10月26日结束并开始复产，国内精锡供应预计逐步恢复，11月供需或边际趋松。但当前仓单仍处近五年低位，近月合约维持Back结构，现货紧张格局尚未完全缓解。策略上，12-01月差贴水机会可酌情持有。鉴于盘面波动较大，请各位投资者严格做好风险管理。(国泰君安期货)

　　华泰期货：美股科技权益再次出现较大幅度下跌叠加地缘风险升温，对于黄金投资的需求或略有减弱

　　目前市场风险情绪有所滋生，美股科技权益再次出现较大幅度下跌叠加地缘风险升温，市场风险偏好受到明显压制，对于黄金投资的需求或略有减弱；当下白银与黄金一同呈现价格回落的情况，下跌逻辑与黄金类似，白银本身价格预计同样维持震荡格局。(华泰期货)

　　也门胡塞武装多次袭击沙特石油、民航设施及军事阵地

　　萨那消息：也门胡塞武装发言人叶海亚.萨雷亚29日说，该组织使用导弹和无人机对沙特阿拉伯境内石油和民航设施及一处军事阵地多次发动袭击。 萨雷亚通过胡塞武装控制的马西拉电视台发表声明说，胡塞武装使用弹道导弹袭击了沙特东部省的拉斯塔努拉炼油厂和该省布盖格的沙特阿美石油公司设施；使用弹道导弹袭击了沙特红海沿岸的拉比格炼油厂；向沙特首都利雅得的哈立德国王国际机场发射了多枚导弹，使用无人机袭击了东部省达曼市的法赫德国王国际机场；针对沙特南部边境奈季兰地区的一处沙特军队指挥中心发动袭击，“造成沙特军队官兵伤亡”。 萨雷亚说，沙特近期对也门境内的袭击造成包括妇女和儿童在内的数十人死伤，胡塞武装本轮袭击系对此所作回应。 沙特主导的多国联军当天早些时候说，已拦截三枚胡塞武装发射的弹道导弹，其中两枚飞向利雅得，一枚飞向东部省。 近期，沙特与胡塞武装互袭力度增强。与此同时，胡塞武装与沙特支持的也门政府军在多条战线的交火也日趋激烈。(新华社)

　　本周独立焦企全样本焦炭日均产量61.08万吨，减0.21万吨

　　本周Mysteel统计独立焦企全样本：产能利用率为71.12%，减0.24%；焦炭日均产量61.08万吨，减0.21万吨；焦炭库存74.37万吨，增1.12万吨；炼焦煤总库存942.17万吨，减5.54万吨；焦煤可用天数11.6天，减0.03天。 本周Mysteel统计全国230家独立焦企样本：产能利用率为70.72%，增0.12%；焦炭日均产量48.89万吨，增0.08万吨；焦炭库存39.72万吨，增0.37万吨；炼焦煤总库存795.20万吨，减2.21万吨；焦煤可用天数12.2天，减0.05天。

　　广发期货：受限于基本面，苹果盘面承压下落

　　现货压力并未消退，新季增产兑现，全国套袋量同比增约10%，预计产量4061.93万吨、同比增18.37%；需求承接乏力，客商主动囤货意愿不足，下游消费清淡，时令水果替代明显；前期“优果率偏低”多头逻辑被证伪，叠加各产区收购价持续下滑，产区大量晚富士选择入库，导致盘面承压。长期来看，四季度供给宽松与需求疲软矛盾未解，期价中枢大幅度下移，苹果期货承压下落，操作上，空单持有。(广发期货)

　　国内玉米市场整体处于下有政策托底、上有需求天花板的磨底偏强区间

　　国内玉米市场整体处于下有政策托底、上有需求天花板的磨底偏强区间，期货与现货价格窄幅震荡，区域分化特征明显。短期来看，东北降雪天气、基层惜售情绪和中储粮收储将持续支撑底部，价格很难跌破2150元/吨关口。11月下旬到12月，随着下游年底备货启动，叠加基层售粮节奏放缓，玉米价格有望迎来一波温和反弹行情。(饲料行业信息网)

　　国内电解铝锭三地社会库存处于40万吨级，与上一交易日持平

　　截至10月30日，SMM国内电解铝锭三地社会库存处于40万吨级，与上一交易日持平，巩义去库、广东与无锡双双累库，区域分化明显。 截至10月30日，SMM国内6063铝棒两地社会库存处于8万吨级，较上一交易日下降，广东降幅居前，无锡继续累库。(SMM)

　　自11月5日起燃油附加费再上调

　　机票销售平台飞常准APP接航司通知，自11月5日起，调整国内航线旅客运输燃油附加费征收标准。800公里(含)以下航段向每位成人旅客收取燃油费80元，800公里以上航段向每位成人旅客收取燃油费140元；较此前分别上涨了30元和50元。