重磅数据出炉！

　　最新公布的数据显示，美国9月消费者价格指数(CPI)同比增长3.7%，高于市场预期的3.6%，而前值为3.4%。美国9月核心CPI同比增长2.6%，预估为2.5%，前值为2.4%；美国9月核心CPI环比增长0.3%，预估为0.2%，前值为0.3%。

　　上述数据披露后，交易员增加对美联储10月加息的押注，同时预计到2027年底美联储还将加息三次。随后，美元指数短线拉升约30点，现报102.52。美国10年期国债收益率短线拉升，现报5.189%。现货黄金短线走低约30美元，现报4128.60美元/盎司。

　　美股期货直线跳水，纳指期货跌幅扩大至0.68%；标普500指数期货跌0.34%，此前涨0.30%；道指期货跌0.21%，此前涨约0.50%。

　　美股盘前，科技股集体跳水，SK海力士、闪迪跌超3%，AMD、英特尔、甲骨文等跌超2%，英伟达、美光科技、高通等跌超1%。

　　此前，不少经济学家表示，核心通胀高于预期仍构成现实风险。他们指出，机票、酒店和汽车零部件等部分核心投入的成本正在上升；近期柴油价格上涨也可能传导至商品成本。

　　最新公布的通胀数据不仅将影响美联储10月会议的决定，还将影响后续利率路径。当前政策背景是，美联储上月刚将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4.00%，为三年来首次加息，并暗示未来几个月可能进一步上调借贷成本。

　　数据发布之前，绝大多数美联储官员预计今年还将加息一次，部分官员甚至认为2027年可能还会再加息一次；但本周官员表态显示分歧：周三，美联储理事鲍曼在通胀数据发布前表示，她不认为有进一步行动的紧迫性，主张先“观望”金融市场和经济走势；周二，纽约联储主席威廉姆斯认为今年再加息一次合适，但2027年无需继续加息；波士顿联储主席苏珊.柯林斯则表示，年底前可能仍需进一步加息以遏制通胀，但是否调整及何时行动将取决于未来数据。

　　能源价格冲击正受到密切关注，以判断其影响是否会从运输行业蔓延至更广泛领域。一些经济学家认为，能源产品价格上涨尚未充分传导至更广泛价格，核心CPI涨幅温和便是证据；另一些人则警告，柴油价格创历史新高，且中东冲突仍看不到尽头，这可能很快传导至超市商品端并推高价格。他们还指出，企业调查中的价格指标读数偏高。

　　德意志银行分析师周三指出，CPI数据发布距美联储下一次利率决定仅两周。由于美联储官方用于追踪通胀目标的PCE数据要到下一次利率决议后一天才公布，因此无论CPI数据朝哪个方向出现意外，都可能影响市场对下一次美联储会议的预期。

　　投资者还在等待周四公布的一系列数据，包括9月生产者价格指数、零售销售以及初请失业金人数。