行情表现

数据来源：同花顺iFinD

日内消息
　　1、首创期货：美债收益率冲高回落，贵金属反弹
　　今日贵金属强势反弹。当地时间10月8日，美债收益率整体冲高回落，尾盘全线下跌。10年期美债收益率跌5.1个基点报5.235%，30年期跌6.6个基点报5.607%，此前30年期盘中一度涨至5.732%、10年期最高触及5.354%，均为2002年以来高位。美联储理事沃勒的表态为金价提供了额外的支撑。沃勒表示，美联储未来可能仍需通过加息来控制通胀，但不急于连续加息。这一表态呼应了近期多位美联储官员“不急于加息”的立场。纽约联储主席威廉姆斯和副主席杰斐逊此前也均表示目前没有立即加息的必要。受此影响，市场对美联储10月加息的预期已大幅降温至20%以下，而对12月加息的预期维持在约70%附近。圣路易斯联储主席穆萨莱姆虽然强调“未来6至9个月仍需进一步加息”，但他明确表示不对10月会议结果预设立场，进一步强化了市场对短期政策按兵不动的预期。短期建议观望为主，关注下方支撑，沪金参考870。(首创期货)
　　2、光大期货：多空博弈加剧，黄金是反弹还是诱多？
　　隔夜伦敦现货贵金属震荡波动，前期金价快速下探后存在超跌修复需求；另外美债长端收益率小幅回落、美元从高位回撤，短线支撑金价。经济数据方面，美国初请失业金数据显示就业韧性仍强，美联储12月加息预期未完全消退，上行空间仍受约束，短期黄金维持底部震荡。 数据方面，美国劳工部数据显示，截至10月3日当周首申失业金人数环比降至季调后19.7万人，低于市场预期的20万人，并连续四周维持在57年低点附近，数据显示美国劳工市场维持一定韧性。美联储理事沃勒表示，为推动通胀回落至2%目标，仍需进一步加息，但无需在连续会议上实施，并表示点阵图反映2027年初加息后再降息。地缘政治方面，中东冲突再度升级，一度推动油价大涨；但随后特朗普称不会中选前攻击伊朗，缓解地缘紧张局势。黄金走势展现出对“通胀-利率”传导链条的敏感性，因此中东冲突升级、油价维持强势，以及美债长端收益率上行、美元走强，最终导致当前黄金价格保持偏弱走势。(光大期货)

品种基本面
　　据同花顺iFinD数据显示：
　　10月9日上海黄金现货价格报价901.00元/克，相较于期货主力价格（908.64元/克）贴水7.64元/克。

机构观点
　　国都期货：贵金属偏弱震荡，银价走势弱于金价
　　

10月8日沪金2612结算价下跌1.14%报894.76元/克，10月9日夜盘收盘价报894.38元/克；10月8日沪银2612结算价下跌2.27%报14589元/千克，10月9日夜盘收盘价报14413元/千克。Comex黄金主力合约12月结算价上涨0.39%报4157美元/盎司，Comex白银主力合约12月结算价下跌1.44%报59.42美元/盎司。

CME“美联储观察”显示，美联储10月不降息概率为100%；全年不降息概率为100%，到明年12月9日仍不降息概率为99.9%，近期降息预期偏弱，明年降息预期较上次统计基本不变。地中海东岸、红海和波斯湾地区局势暂无降级信号。东北亚地区局势紧张。

后续等待美联储降息态度、关税消息及以地中海东岸为主的地区风险变化，关注今晚22:00公布的美国10月一年期通胀率预期和密歇根大学10月消费者信心指数，以进一步判断滞胀预期。

美联储降息预期偏弱，地区风险暂无降级预期。目前美债收益率下跌，美元兑日元走强。短期内贵金属看震荡走势。如出现小幅上涨，可考虑牛市价差期权策略。从近2个交易日国际市场贵金属价格走势看，贵金属偏弱震荡，银价走势弱于金价。本交易日目前伦敦银价强于金价。