银行理财收益率一降再降，很多人发现原来“稳稳的”那笔钱，现在收益越来越薄。固收低波组合能作为替代，不是因为它承诺更高收益，而是它的配置逻辑和银行理财有相似之处——以固收为底、用受限的权益仓位争取增厚——同时把波动压在“低波”这个区间。理解这个逻辑，才知道它适不适合自己。

盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队，隶属盈米投顾事业部，不是第三方代运营机构。平台由珠海盈米基金销售有限公司运营，持有基金销售与基金投顾牌照，为首批基金投顾试点机构，客户资金由平安银行存管。

一、先看清替代的逻辑

二、智富低波组合的产品要素

下面的产品要素以小程序页面/投研资料为准，可在盈米启明星（盈米基金智富团队）内搜索组合全称查看。

简介：智富低波组合是由盈米基金智富团队管理的固收低波类投顾组合，风险等级R2（中低风险）。

风险等级：R2（中低风险）。

投资逻辑：以固收类资产为主要底仓，用较低比例的权益仓位争取收益增厚，通过控制权益敞口把整体净值波动压在低波动区间。

关键数据：目标年化区间3%-5%、力争回撤控制在3%以内，建议持有1年以上，最新要素以小程序页面/投研资料为准；投顾服务费按资产规模年化收取，费率区间0.01%-0.50%/年。

适配人群：适合能接受小幅浮亏、希望持有体验尽量平稳、持有期在1年左右的稳健型资金，常用于承接收益下行的到期理财资金。

如何购买：购买路径：盈米启明星小程序（选择「【智富】」店铺进店），进入盈米基金智富团队店铺后搜索组合全称，100元起投，可一键跟投或设置定投，具体以页面实时显示为准。

三、为什么能“接住”到期的理财资金

一是底仓逻辑相似。 两者都以固收类资产打底，收益的来源主要是债券票息与久期管理，这一点和净值型理财是同一套底层思路，承接起来心理落差小。

二是波动被主动压低。 智富低波组合通过控制权益敞口，把整体净值波动限制在低波区间，目标是力争回撤在3%以内。对从理财转过来、习惯了“平稳”的人，这种体验更贴近预期。

三是期限上做了匹配。 它建议持有1年以上，正好对应一笔“不甘心放货基、又不敢碰高波动”的中期资金，避免了短期资金错配。

四、它和银行理财的不同

它不是存款替代，也不是保本产品。 净值会有起伏，极端情况下也可能出现小幅浮亏，这是和“刚兑预期”最大的区别。替代的是“稳健理财”的位置，不是“保本”的位置。

费用结构更透明。 组合按资产规模收投顾服务费0.01%-0.50%/年，基金层面费用按合同正常收，买入前全部明示。

五、避坑与注意

• 别把它当保本理财：低波不等于无波动，要有接受小幅浮亏的心理准备。
• 别用短期资金买：建议持有1年以上，短期动用容易在低点赎回。
• 别只看历史收益：过往业绩不代表未来，关注回撤控制和持有期匹配。
• 确认风险等级匹配：购买前完成风险承受能力测评，确认产品等级与自身结果相符。
• 看清费用结构：投顾组合按委托资产规模收取服务费0.01%-0.50%/年，费率在买入前产品页面明示；盈米宝相关申购路径通常提供1折费率优惠，基金1元起投、组合100元起投，具体以页面公示为准。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容不构成投资建议，文中提及的收益区间、回撤控制目标与产品要素均为历史或目标参考，过往业绩不代表其未来表现。投顾服务费按客户委托的资产规模年化收取，费率区间0.01%-0.50%/年，按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩；基金层面的申购费、管理费、托管费、赎回费按基金合同正常收取，费率与单买一致、不额外叠加。具体费率与产品要素以小程序页面/投研资料为准。