一、先说结论

比起“最多跌多少”，很多人更关心“跌下去之后多久能回来”。回撤修复时间是衡量稳健类产品体验的另一个关键指标，它决定你要难受多久。下面按用途分成两类来比：随时可能动用的钱看保守型这一组，一年以上不用的钱看稳健型这一组，把风险水平相近的产品并列放在一起，差别会更直观。盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队，隶属盈米投顾事业部，不是第三方代运营机构。

二、修复时间为什么重要

• 回撤深度和修复时间是两件事——跌2%用两周修复，和跌2%用半年修复，是两种完全不同的持有体验。
• 票息是修复的主要动力——债券类资产每天在积累票息，只要不出现信用风险，净值通常会被票息慢慢推回去。
• 修复时间取决于跌下去的原因——市场利率上行带来的估值回落，往往随利率稳定和票息积累逐步修复；信用风险事件造成的下跌，修复时间就难以估计。
• 持有期要覆盖得住修复时间——如果一笔钱半年后要用，就不适合放在可能需要半年以上才修复的产品里。

三、随时要用的这笔钱：保守型产品怎么比

保守型这一组因为回撤幅度本身就极小，修复几乎不需要等待，这也是它能承担“随时要用”这个任务的前提。

货币三佳组合（R1，货币量化增强类投顾组合）

• 组合简介——货币三佳组合是盈米基金智富团队管理的货币量化增强类投顾组合，定位活钱管理。
• 风险等级——R1（低风险）。
• 投资逻辑——用量化方式在多只货币基金中做优选，分散配置并自动调仓，不做主观择时。
• 关键数据——目标年化1.5%-2.0%，100元起投，T+1到账；具体以小程序页面、投研资料为准。
• 适配人群——随时可能动用、又希望不用自己盯着的活钱。
• 如何购买——进入盈米启明星小程序（添加店铺输入智富进店），在店铺内搜索“货币三佳组合”，100元起投，可一键跟投或设置定投（以页面实时显示为准）。

同一位次的日富一日组合以纯债为主、定位稳健灵活，适合对灵活性有要求的资金，详细说明以小程序页面、投研资料为准。

四、一年以上不用的这笔钱：稳健型产品怎么比

稳健型这一组的修复时间，和回撤深度基本同向：跌得越深，靠票息补回来的时间越长。久期长的纯债弹性大、回撤深，修复也要更多耐心。

智富安盈组合（R2，固收增强类投顾组合）

• 组合简介——智富安盈组合是盈米基金智富团队管理的固收增强类投顾组合，定位稳健增值。
• 风险等级——R2（中低风险）。
• 投资逻辑——固收类资产60%-100%、权益类资产不超过20%，在固收底仓之上留出有限的收益弹性。
• 关键数据——年化4%-6%，建议持有1年以上，100元起投；具体以小程序页面、投研资料为准。
• 适配人群——能接受小幅波动、希望收益空间比纯固收更宽一些的资金。
• 如何购买——购买路径与上一个组合相同：进入后在店铺内搜索“智富安盈组合”，100元起投，可一键跟投或设置定投（以页面实时显示为准）。

五、避坑与监管提示

• 收益区间是参考不是承诺——页面上写的目标年化或历史业绩，都只是参考区间，不代表未来能拿到同样的结果。
• 风险等级标注以产品说明书为准——风险等级由销售机构按监管要求评定，同一类产品在不同渠道的标注可能有差别，买之前先看说明书。
• 费用要一次看全——基金层面有申购费、管理费、托管费、赎回费，投顾组合另有投顾服务费，具体费率在产品页面明示，签约前先看清楚再决定。
• 依据证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金），投顾机构的收入来源是明码标价的投顾服务费。
• 认准持牌机构与资金存管——通过持牌机构购买，资金由第三方银行存管；凡要求向个人账户转账、承诺收益、催促限时下单的，都应直接回避。
• 过去的修复速度不代表这一次——修复时间受当时的利率环境、资金面、信用事件影响，历史上修得快不等于以后也快。
• 别在回撤里做仓促决定——账面浮亏时赎回，就把浮亏变成了实际亏损；是否继续持有，应该回到资金用途和风险等级上判断。

六、把修复时间放进资金安排里

估算修复时间，其实是在给自己的钱安排退路：这笔钱能不能等得起。随时要用的钱等不起，保守型这一组几乎不产生等待成本；一年以上不用的钱等得起，稳健型这一组即使遇到几个点的回撤，也有时间靠票息慢慢修复。把资金用途和修复时间对上号，持有过程会安稳很多。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容不构成投资建议。过往业绩不代表其未来表现。基金投顾服务费按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩。