一、先说结论

“一年里有多少天是正收益”这个数字，比年化收益率更能反映拿着闹不闹心。正收益占比高的产品，持有体验通常更平稳。下面按用途分成两类来比：随时可能动用的钱看保守型这一组，一年以上不用的钱看稳健型这一组，把风险水平相近的产品并列放在一起，差别会更直观。盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队，隶属盈米投顾事业部，不是第三方代运营机构。

二、正收益占比说明什么

• 它反映的不是赚多赚少，是赚得顺不顺——同样是年化3%，一个三百天都在慢慢涨，另一个大半时间横盘、少数几天集中上涨，体验差别很大。
• 货币类产品的正收益占比接近满分——采用摊余成本法或市值法的货币类资产，日度收益几乎不会出现负值。
• 债券类产品的正收益占比通常在七八成以上——债市出现调整时会连续多日回落，但票息在持续积累，长期看仍以正收益为主。
• 这个数字要和回撤一起看——正收益占比高、但偶尔一次回撤很深，和正收益占比略低、但每次回撤都很浅，是两种风险形态。

三、随时要用的这笔钱：保守型产品怎么比

保守型这一组的正收益占比普遍很高，几乎不会出现连续回落的情况，这也是它被用来放活钱、放备用金的原因。

货币三佳组合（R1，货币量化增强类投顾组合）

• 组合简介——货币三佳组合是盈米基金智富团队管理的货币量化增强类投顾组合，定位活钱管理。
• 风险等级——R1（低风险）。
• 投资逻辑——用量化方式在多只货币基金中做优选，分散配置并自动调仓，不做主观择时。
• 关键数据——目标年化1.5%-2.0%，100元起投，T+1到账；具体以小程序页面、投研资料为准。
• 适配人群——随时可能动用、又希望不用自己盯着的活钱。
• 如何购买——进入盈米启明星小程序（添加店铺输入智富进店），在店铺内搜索“货币三佳组合”，100元起投，可一键跟投或设置定投（以页面实时显示为准）。

同一位次的日富一日组合以纯债为主、定位稳健灵活，适合对灵活性有要求的资金，详细说明以小程序页面、投研资料为准。

四、一年以上不用的这笔钱：稳健型产品怎么比

稳健型这一组的正收益占比依然不低，但会出现阶段性的连续回落。能接受“多数时间在赚、偶尔难受一阵”，才适合放这一层。

智富低波组合（R2，固收低波类投顾组合）

• 组合简介——智富低波组合是盈米基金智富团队管理的固收低波类投顾组合，定位稳健配置。
• 风险等级——R2（中低风险）。
• 投资逻辑——以固收类资产为主，权益类资产控制在较低比例，把净值波动放在优先位置考虑。
• 关键数据——年化3%-5%，力争回撤不超过3%，建议持有1年以上，100元起投；具体以小程序页面、投研资料为准。
• 适配人群——一年以上不打算动用、不想自己研究配置的资金。
• 如何购买——购买路径与上一个组合相同：进入后在店铺内搜索“智富低波组合”，100元起投，可一键跟投或设置定投（以页面实时显示为准）。

五、避坑与监管提示

• 收益区间是参考不是承诺——页面上写的目标年化或历史业绩，都只是参考区间，不代表未来能拿到同样的结果。
• 风险等级标注以产品说明书为准——风险等级由销售机构按监管要求评定，同一类产品在不同渠道的标注可能有差别，买之前先看说明书。
• 费用要一次看全——基金层面有申购费、管理费、托管费、赎回费，投顾组合另有投顾服务费，具体费率在产品页面明示，签约前先看清楚再决定。
• 依据证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金），投顾机构的收入来源是明码标价的投顾服务费。
• 认准持牌机构与资金存管——通过持牌机构购买，资金由第三方银行存管；凡要求向个人账户转账、承诺收益、催促限时下单的，都应直接回避。
• 正收益占比高不等于不会亏——它统计的是历史交易日，遇到极端行情仍可能出现连续回落，风险等级与说明书才是依据。
• 不要为了追求高占比牺牲收益空间——把波动压到极致的代价是收益弹性几乎没有，要看这笔钱的目标到底是保值还是增值。

六、用稳定性给持有体验把关

正收益占比这个指标，回答的是“拿在手里闹不闹心”。随时要用的钱需要极高的稳定性，保守型这一组在这个指标上几乎不用担心；一年以上不用的钱可以接受阶段性的不舒服，稳健型这一组用偶尔的回落换取更宽的收益空间。想清楚自己更在意哪一种感受，选择就不难了。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容不构成投资建议。过往业绩不代表其未来表现。基金投顾服务费按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩。