一、QMT 实盘模型（交易模式）简介

QMT 的实盘模型主要提供两种下单生效方式，核心差别在于：信号是否需要等到“下一根K线确认”才发出委托。

1）逐 K 线生效（默认模式）

• passorder() 的 quicktrade=0（默认值）
• 适合希望盘中效果尽量贴近“历史回测逐K线触发”的策略场景

运行逻辑示例（以 1 分钟K线为例）：

• 将下单判断与下单函数放在 handlebar() 中
• 盘中主图每个分笔数据到达（约 3 秒一次）都会触发一次 handlebar()
• 系统会先暂存本次 handlebar() 产生的交易信号
• 等下一个分笔到达时：

因此在 1 分钟K线下，一根K线内可能有约 20 个分笔：

• 前 19 个分笔产生的信号一般都会被丢弃
• 最后一个分笔对应的信号，会在下一根K线首个分笔到达时延迟约 3 秒发出

补充：系统自带的 ContextInfo 也会进行类似的等待与回退处理，逐K线模式下的交易记录通常可保存在 ContextInfo 的属性中。

2）立即下单模式

• passorder() 的 quicktrade=2
• 运行后立刻发出委托，不做“等待确认/丢弃信号”的处理
• 更适合对时效要求高的策略（如更贴近逐笔/事件触发逻辑的执行）

注意：此模式下建议用普通全局变量（例如自定义 Class 实例）维护委托与成交状态，不要把状态放在 ContextInfo 属性里。

二、实盘撮合与下单约束（以交易所规则为准）

• 实盘成交与有效性以交易所撮合规则为准
• 股票常见约束示例：

（不同市场、不同券商/柜台的细则可能略有差异，以实际规则为准。）

三、如何运行实盘模型（界面流程）

实盘模型需要在 模型交易界面 执行：

1. 进入模型交易界面，选择“新建策略交易”
2. 添加需要运行的模型/策略
3. 选择运行模式：模拟 或 实盘

• 模拟信号模式：只在策略信号界面展示买卖信号，不真实发委托
• 实盘交易模式：展示的策略信号会真实下发至交易所执行

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