投资收益主要来自两部分：一部分和市场相关，跟随市场获得的平均收益被 称为β收益；而有的投资者选择了一些比较有价值的股票，获得超过市场平均水 平的收益，这部分被称为α收益。

只看定义可能觉得有些抽象，那么“水涨船高”的道理相信大家都懂，如果 将投资比作航行的船，船上的人是个人投资者，这搜船代表资本市场的整体走势， 其起伏就是市场收益情况，可看作β收益部分。我们同样知道，所处高度一方面 取决于站的地方，另一方面还取决于自己的努力，大家在同条船上但是你可以自 己往上跳，跳的高出其他人的部分可看作α收益。但有种情况是当大船下沉的时 候，无论你跳得多高都高不过海平面，所以，有时候即使我们努力获得了α收益， 一旦遇到市场震荡下跌，我们整体收益依然可能出现为负的窘境。那有什么方法 可以剥离掉整体市场下跌的风险，仅保留我们通过选股获得的超额收益α呢？这 时候我们可以想到量化对冲。

所谓量化投资，就是从历史数据中寻找预测未来的规律。也就是从以往大量 航海数据记录中测算出一条最优航线，降低撞冰山礁石沉船的概率。

传统投资中我们的投资准则可能是以一个便宜的价格去买质地好的公司，也 可能是其他我们认为有用的理念。总而言之，我们的目的就是选择好某只或某几 只股票后在合适的时机买入，讲究投资的准确率。而量化投资就是把这些投资标 准量化，比如经过历史测算当 PE＜10 时，选择 POE＞10%的股票更容易赚钱， 这时候计算机可能会直接选出符合这种条件的 N 只股票。所以，传统投资更多 去研究股票背后的公司，量化投资则是设置各种不同的因子选择符合条件的区域 然后广撒网，看中的是概率。

量化的主要优点，就是尽可能减少投资者的情绪影响和主观判断。采用一定 的数理模型，对投资策略和投资逻辑进行数量化，进而通过计算机等科技手段实 现投资过程。

量化投资和量化软件密不可分。量化软件是量化投资的实现工具，它通过强 大的数据处理、策略开发、交易执行和风险管理功能，帮助投资者实现量化投资 的目标。对于量化投资者来说，选择和使用合适的量化软件是成功的关键之一。

迅投 QMT、恒生 PTrade、GFQuangt、Myquant、Ricequant、Uqers 是 目前市场上用户评价比较好的几款量化软件，其中 QMT、PTrade 又是券商提 供的最常见的两款量化软件。不同券商申请量化软件的门槛不一样，差距还挺大， 建议了解清楚，主页有帖子详细介绍这些软件，感兴趣可以点过去看看，想要获 取免费量化软件的客户也可以评论区留言或者私信我！

（注：点我红色头像旁边有个咨询TA，加我微或者电话联系我）