做期权，Delta、Gamma、Vega和Theta是期权的希腊字母（Greeks），它们是衡量期权价格对各种市场变量变化的敏感度的指标。以下是这些希腊字母的定义及其对期权价格变动的影响：

Delta (Δ): Delta衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感度。Delta的值表示标的资产价格每变动1单位，期权价格将变动的幅度。例如，如果一个看涨期权的Delta是0.5，那么当标的资产价格上涨1美元时，期权的价值大约会增加0.5美元。

对于看涨期权，Delta的值范围在0到1之间。
对于看跌期权，Delta的值范围在-1到0之间。

Gamma (Γ): Gamma衡量的是期权Delta对标的资产价格变动的敏感度。换句话说，Gamma表示标的资产价格变动时，Delta的变化率。Gamma对于接近于执行价格的期权尤为重要，因为在这个区域，Delta的变化最为剧烈。
Gamma对于看涨和看跌期权都是正值，因为它描述的是Delta的非线性变化。

Vega (ν): Vega衡量的是期权价格对标的资产波动率变动的敏感度。Vega的值表示波动率每变动1%，期权价格将变动的幅度。一般来说，波动性的增加会提高所有期权的价值，因为更高的波动性意味着标的资产价格有更大的可能性达到或超过执行价格。

Vega对所有期权都是正值，因为更高的波动性总是增加期权的价值。

Theta (Θ): Theta衡量的是期权价格对时间流逝的敏感度。Theta的值表示随着时间的推移，每经过一天（或一年），期权价格将损失或增加的幅度。对于欧式期权，Theta通常为负值，因为随着时间的减少，期权的价值会减少。

Theta的值对于看涨和看跌期权通常都是负值，但对于深度实值期权，Theta可能为正值，因为期权被执行的可能性增加了。

这些希腊字母是期权交易者和风险管理者用来进行对冲和风险评估的重要工具。通过监控这些希腊字母，交易者可以更好地理解和管理他们的期权头寸风险。例如，通过调整标的资产的持有量来对冲Delta风险，或者通过买卖其他期权来对冲Gamma、Vega和Theta风险。