【期市早参】金属板块 240802
发布时间:2024-8-2 09:01阅读:34
2024.08.02 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
震荡
国际贵金属期货收盘涨跌不一,COMEX黄金期货涨0.72%报2490.9美元/盎司,COMEX白银期货跌1.05%报28.635美元/盎司。 美国7月ISM制造业PMI录得46.8,萎缩幅度创八个月最大,远不及市场预期的48.8,前值为48.5。美国上周初请失业金人数增加1.4万至24.9万人,创近一年新高,高于预期的23.6万人。英国央行宣布将基准利率下调25基点至5%,符合市场预期,为2020年初以来首次降息。较弱的PMI数据更加印证经济增长的放缓,年内降息三次的概率显著增强。英国降息推动美元与美债收益率上行,隔夜贵金属冲高回落收小阴线,维持震荡判断。
【沪镍】
震荡回升
市场焦点:美联储议息会议和经济数据
交易提醒:LME镍收盘16190美元/吨,跌幅1.82%。美联储7月议息会议公布维持利率不变,昨日公布一系列经济数据提示衰退初显苗头,初请失业人数人数24.9万人市场预期23.6万人,续请失业人数创2021年11月来的新高188万人,ISM公布的PMI46.8%,预测值是48.8%,6月份的营建支出月率下滑0.3%,预测是上升0.2%;英国央行如期降息25个基点,推升了美元指数走高;中国央行出台房地产的利好政策,此举更激发整体经济层面的热情,但效应尚未显现,国务院颁布对铜,铝等金属新增产能严控措施,在低碳环比方面提出更高要求,对镍产业影响偏正面,最新6月份国内PPI同比下降0.8%,环比下降0.2%,6月份CPI环比下降,同比上升了0.6%,整体看工业生产依然没有起色,国家统计局公布上半年GDP增长5%,达到年初的目标,但二季度增速在下滑;海关数据6月份国内纯镍进口7460吨环比下降9.18%同比大幅下滑48%,当月俄罗斯是第一供应商,镍铁进口65.4万吨,同比增长16%环比增长6.55%,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地,来源于菲律宾的镍矿砂及精矿进口478.8万吨环比增长3.69%;LME仓单库存增加4764吨(109950吨),上期所仓单库存增加30吨(16539吨),LME库存即将高达11万吨;乘联会数据7月份新能源车预估销售量86万辆,和上月基本持平,市场渗透率达到49.7%;世界金属统计局(WBMS)最新报告5月份全球精炼镍短缺0.17万吨,预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力;镍价在连续下跌接近一个月后迎来了大幅反弹,早先的下跌使得价格低于国内平均生产成本,此阶段市场会更多关注基本面消息,国内德龙镍业的破产保护,海外必和必拓因为镍价持续下跌准备关闭西奥的镍产能的消息,以及政治局经济会议传递出的政策利好激发了市场做多的热情;目前基差持续为正为正,现货上有一定支撑,整体金属商品转向对供应方面的担忧,市场情绪转化较快,建议逢低买入或观望,活力头寸注意滚动操作。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡偏弱
隔夜伦铜大跌收长阴,基本收回前天涨幅,收于9002美元。沪铜夜盘低开低走大跌,收于73740。沪铜成交持仓均上升,市场情绪好转。全球7月经济数据不佳,市场期待中国政策,宏观基本面不佳。伦沪铜库存小幅下降,全球铜库存仍在高位。沪铜短线反弹,中期基本面偏弱,下行趋势可能延续。上方压力75000,下方支撑70000。今日国际铜较沪铜升水大幅下降至38点,外盘比价略高于内盘,市场情绪偏弱。
【沪铝】
震荡偏弱
隔夜原油大跌,伦铝大跌,收于2273美元。沪铝夜盘冲高回落收小阴,收于19225。沪铝成交持仓均下降,市场情绪偏向观望。1-6月国内原铝净进口量同比增幅达70%。国内铝现货需求一般,本周库存小幅上升。冶炼利润过高,需求一般。技术上看,沪铝短线反弹,中期趋势仍在弱势,可能随铜价同步运行。上方压力19500,下方支撑18000。
【沪锌】
震荡偏弱
隔夜伦锌小幅高开后弱势震荡收小阴线。沪锌晚间小幅高开后震荡收上引线的小阳线。国内外矿8月月度加工费环比继续下降,国内冶炼厂检修增加。下游淡季需求不景气,不过政策持续加码下,需求预期较乐观。短期国内外宏观偏空,锌低位震荡偏弱。中期,矿加工费低位,供应端减少支撑较强,锌价震荡后有望迎来上涨行情,中长期以逢低多头思路。关注冶炼厂和下游需求情况。
【沪铅】
震荡偏弱
隔夜伦铅小幅高开后回落收大阴线。沪铅晚间继续大幅回落。国内月度加工费低位进一步回落,矿端紧张延续加剧,原生铅检修,供应受限。废电瓶原料供应有所缓解,再生铅开工持续回升,不过再生铅企业亏损加剧。下游电池旺季需求相对稳定。短期国内经济数据疲软,海外铅锭进口压力及供应边际加大,铅价偏空。不过原料成本对铅价支撑仍较强,铅价下跌空间或有限,投资者暂观望。后期关注铅供需情况和铅锭进口。
【工业硅】
现货方面,工业硅市场维持弱势,市场成交低位,据SMM数据,华东通氧553#硅在11700-11900元/吨,华东421#硅在12200-12500元/吨。供应方面,近期西北地区虽有所减产,但力度有限,供应压力仍存。从调研数据来看,目前开工率处于高位,产量有所增加,落地检修以及减产有限,部分厂家仍在观望。需求方面,多晶硅价格持稳运行 ,当前复投料报35-40元/千克,致密料报价34-37元/千克,菜花料报价31-34元/千克,颗粒硅报价31-33元/千克。采买积极性仍不强,以刚需采购为主。有机硅方面,目前价格维持弱势,昨日鲁西有机硅竞价12900元/吨,市场需求偏弱,成交情况不佳,成交价格下行。总体来看,工业硅目前主要以成本支撑为主,下游需求表现持续偏弱,市场成交价格低迷,部分厂家考虑检修或停产,预计市场以弱稳为主。
盘面上看,主力09合约昨日高开后震荡回落,维持10日线附近,短期内维持底部震荡整理。
【碳酸锂】
8月1日,SMM电池级碳酸锂指数81582元/吨,环比上一工作日下跌285元/吨;电池级碳酸锂7.99 -8.35万元/吨,均价8.17万元/吨,环比上一工作日下跌300元/吨;工业级碳酸锂7.62-7.73万元/吨,均价7.675万元/吨,环比上一工作日下跌300元/吨。
现货方面,材料厂询价行为略有活跃,但从锂盐厂与材料厂心理预期成交价格来看,二者之间仍有较大差距。目前更多的是贸易商在碳酸锂现货市场中比较活跃。出于对后市价格走势的担忧,锂盐厂与贸易商存有去库心态;材料厂仍是以刚需采买为主。
盘面来看,碳酸锂期货主力合约LC2411收盘价80850元/吨,较上个交易日下跌2.3%;成交量17.27万手;持仓量22.28万手,环比增仓13593手。碳酸锂期货盘面高开低走,日内空头大幅增仓打压,早间盘面大幅下跌,盘面在触及80500附近弱势反弹,午后盘面围绕81000附近弱势震荡。在前一交易日空头主动规避后,空头再度增仓打压,体现目前空头信心明显。目前市场已经跌破锂辉石生产成本,但离一体化企业生产成本仍有一定距离。短期虽然下跌较为迅猛,后续关注80000能否有效跌破。建议持有空单的投资者逢低减仓持有,以降低仓位风险,碳酸锂主力2411合约短期压力8.6-8.8万。
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