【期市早参】金属板块 240712
发布时间:2024-7-12 08:51阅读:35
2024.07.12 弘业期货
金属板块
震荡
市场焦点:美国6月份CPI 初请失业人数
交易提醒:LME镍收盘16830美元/吨,涨幅0.03%。昨晚美国劳工部公布了6月份核心CPI年率增长3.3%,此前市场预判为3.4%,6月末季调后的CPI月率下降0.1%,市场预估上升0.1%,同时劳动力市场也在失去动力,9月份降息的概率大增,美元指数大幅回落;中国央行出台房地产的利好政策,此举更激发整体经济层面的热情,但效应尚未显现,国务院颁布对铜,铝等金属新增产能严控措施,在低碳环比方面提出更高要求,对镍产业影响偏正面,最新6月份国内PPI同比下降0.8%,环比下降0.2%,6月份CPI环比下降,同比上升了0.6%,整体看工业生产依然没有起色;海关数据5月份国内纯镍进口8214吨环比小幅增加同比大幅下滑,当月印尼是第一供应商,镍铁进口65.15万吨,同比环比均下降,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地,来源于菲律宾的镍矿砂及精矿进口大增,值得注意的是精炼镍的出口大幅增加,主要体现为LME的交割库存;LME仓单库存增加294吨(98382吨),上期所仓单库存下降226吨(18703吨),LME库存自去年底来增加了1倍,上海库存回落,美国的制裁令俄罗斯最大的诺镍公司第一季度减产10%,国际镍研究小组最新报告4月份全球镍供应短缺1.2万吨,乘联会数据6月份新能源车预估批发量生产97万辆,零售86.4万辆同比增长30%,市场渗透率达到47%;预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力;6月份国内制造业经理人采购指数PMI49.5%与5月持平,6月的价格指数揭示经济状况处于收缩,金属尤其镍价格,连续下跌接近一个月,目前价格回落到震荡下沿,接近国内平均生产成本下跌动能大大释放,此阶段价格波动矫枉过正时常发生,市场会更多关注基本面消息,据报道必和必拓准备关闭西奥的镍产能,因为价格持续下滑;LME在持续累库,上海库存连续回落,目前基差为正,现货支撑开始显现,整体金属商品转向对供应方面的担忧,市场情绪转化较快,建议逢低买入或观望。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
偏弱
隔夜伦铜冲高回落大跌,收于9777美元。沪铜夜盘低开低走大跌,收于20日均线附近79140。沪铜成交持仓基本稳定,市场情绪偏向中性。全球6月经济数据不及预期,美联储年内可能降息3次,欧洲动荡政局延续,宏观基本面仍然不佳。伦铜库存大增,沪铜库存小幅下降,全球库存高位。冲高乏力,沪铜技术形态偏弱,中期基本面偏弱。上方压力80000,下方支撑75000。今日国际铜较沪铜升水大幅下降至435点,外盘比价小幅强于内盘,市场偏弱。
【沪铝】
偏弱
隔夜原油上涨,伦铝小幅下跌,收于2474美元。沪铝夜盘在5日均线承压收小阴,收于20160。沪铝成交稳定持仓上升,市场情绪有所好转。1-5月国内原铝净进口量同比增幅达81%。国内铝现货需求一般。本周库存小幅上升,总体供需平衡。冶炼利润过高,需求一般。技术上看,沪铝破位下行,技术形态转弱,后市大概率随铜价同步运行,可能继续回落。上方压力20500,下方支撑19000。
【沪锌】
继续调整
隔夜伦锌小幅低开后冲高回落收长十字线。沪锌晚间小幅高开后回落收中阴线。国内外矿7月月度加工费环比继续大幅下降,国内冶炼厂检修增加。下游进入淡季需求回落,国内继续累库,短期锌或继续阶段性调整。中期,矿加工费低位,供应端减少支撑较强,锌逢低多头思路。关注冶炼厂和下游需求情况。
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅小幅高开后反弹收阳线。沪铅晚间小幅高开后震荡收十字星。国内月度加工费维持低位,矿端紧张延续加剧,河南地区部分冶炼厂减产中。废电瓶价格坚挺,再生铅企业亏损,安徽地区再生铅企业延续减产。下游电池企业亏损扩大后,企业减产开工率回落。预计供应端紧张对铅价支撑较强,但需求减产预期,且海外铅锭进口窗口打开,铅价上方有压力,预期铅价高位震荡。后期关注铅供需情况和铅锭进口。
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