【期市早参】金属板块 240620
发布时间:2024-6-20 09:03阅读:21
2024.06.20 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
震荡
国际贵金属期货收盘涨跌不一,COMEX黄金期货跌0.18%报2342.7美元/盎司,COMEX白银期货涨0.9%报29.83美元/盎司。美国国会预算办公室报告称,在2024财年,联邦政府预算赤字预计将达到1.9万亿美元(约合人民币13.8万亿元)。重启的宽松财政将进一步支撑市场流动性与经济,降低了美联储降息的迫切性。市场对于降息的判断相比前一天变化不大,贵金属短线维持震荡判断。
【沪镍】
震荡
市场焦点:市场情绪好转
交易提醒:LME镍收盘17325美元/吨,跌幅0.14%。美国商务部公布5月份零售销售月率增长0.1%,预期增长0.3%,前值从持平修正为下降0.2%,美元指数小幅回落;中国央行出台房地产的利好政策,此举更激发整体经济层面的热情,国务院颁布对铜,铝等金属新增产能严控措施,在低碳环比方面提出更高要求,对镍产业影响偏正面,最新5月份国内PPI下降1.4%,环比上升0.2%,整体供应生产有好转迹象;但中国央行公布两融数据偏空,M2增长7%,M1同比下降4.2%,前5个月社会融资规模同比少了2.52万亿,说明经济呈现收缩状态,5月份规模以上工业企业增加值5.6%,不及4月份的6.7%;海关数据4月份国内纯镍进口8125吨环比同比均大幅增加,俄镍是第一供应商,镍铁进口72.36万吨,同比大幅增加,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地;LME仓单库存增加120吨(89562吨),上期所仓单库存减少517吨(20543吨),两市库存均维持高位,美国的制裁令俄罗斯最大的诺镍公司第一季度减产10%,国际镍研究小组最新报告4月份全球镍供应短缺1.2万吨,乘联会数据5月份新能源车生产88.1万辆,同比增长31%,环比增幅9.9%,市场渗透率达到47%;预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力;金属市场短期涨幅过大后,调整在所难免,同时市场对各种信息过分敏感,商品市场恐高情绪骤起,上周公布国内制造业经理人采购指数PMI49.5%再次跌破枯荣线,催生价格快速回调,镍价格回落较大,此阶段价格波动矫枉过正时常发生,市场将会过多关注基本面消息,目前基差连续为正,现货支撑开始显现,整体金属商品转向对供应方面的担忧,前期悲观氛围好转,建议逢低买入或观望。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡偏弱
隔夜伦铜冲高回落小幅上涨,收于9785美元。沪铜夜盘高位震荡收小阳,收于79400。沪铜成交持仓均下降,市场情绪偏向观望。国内5月经济数据不及预期,美联储年内可能只有一次降息,宏观基本面偏弱。海外需求较差,国内现货需求暂未好转,全球库存高位。沪铜跌破20日均线支撑,技术上已经破位,中期有可能进入下行趋势。上方压力80500,下方支撑75000。今日国际铜较沪铜升水下降至405点,外盘比价小幅强于内盘,前景偏弱。
【沪铝】
震荡偏弱
隔夜原油小幅下跌,伦铝冲高回落转为下跌,收于2489美元。沪铝夜盘高位震荡收小阳,收于20535。沪铝成交持仓均下降,市场情绪偏向谨慎。沪铝比价高于伦铝,1-5月原铝净进口量同比增幅达81%。国内铝现货需求一般,本周库存小幅上升,俄铝后期大概率转入亚洲,总体供需平衡。冶炼利润过高,需求一般。技术上看,沪铝跌破20日均线,破位下行,中期铝价可能随铜价同步回调。上方压力21000,下方支撑19000。
【沪锌】
震荡偏弱
隔夜伦锌小幅高开后震荡偏强收小阳线。沪锌晚间小幅高开后回落收小阴线。全球矿山恢复缓慢,预期四季度前矿紧张难以缓解。国内外矿6月月度加工费环比进一步回落,国内冶炼厂供应维持低位,且预期有压缩产量的压力。下游进入淡季需求预期回落,短期锌宏观走弱,供需面未有进一步好转,预期锌价反弹乏力,震荡偏弱格局难改。中长期,矿加工费低位,锌下方支撑较强。关注冶炼厂和下游需求情况
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅小幅低开后冲高回落收长上引线的小阳线。沪铅晚间小幅高开后回落收大阴线。国内月度加工费维持低位,矿端紧张延续,6月原生铅仍有检修计划,矿端供应未有明显缓解,检修和复产下,供应环比小幅走高。废电瓶价格坚挺,原料供应紧张延续,再生铅企业部分减产。下游电池淡季进入尾声,电池企业有备货预期。预计供应压力不大,铅高位震荡,波动较大。后期关注铅供应开工情况和下游旺季需求恢复情况。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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